[00:00:00] 哈喽,大家好,开始我们今天的视频
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[00:00:04] 其实我们的交易的学习是分为三个境界的
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[00:00:09] 首先是价格,第二阶段是数学,第三阶段是哲学
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[00:00:15] 这个过程其实和王国维在《人间词画》中提到的三个境界是很相似的
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[00:00:22] 那么第一境界是左叶西风雕壁树,独上西楼,望尽天涯路
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[00:00:29] 第二境界是一带剑宽中不毁,未夷消得人憔悴
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[00:00:34] 第三境界就是众里寻他千百度,木然回首,难人却在灯火阑珊处
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[00:00:40] 也就是说成大事业者,大学问者必经的三种境界
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[00:00:45] 描述的本身就是一个人求学的过程
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[00:00:48] 先确定方向,然后经历长期的求索和磨练
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[00:00:52] 最后在大量积累之后产生真正的领悟
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[00:00:56] 包括说他和禅宗的剑山三性也非常的贴切
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[00:01:01] 也就是说剑山是山,对吧
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[00:01:03] 剑山不是山,以及最后阶段的剑山还是山
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[00:01:07] 那么在我看来,整个交易的学习路径呢
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[00:01:12] 它其实也是这个样子,只不过它不是阶段性的
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[00:01:15] 它是螺旋缠绕式的
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[00:01:17] 我们每经过一段时间的学习再回过头来看
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[00:01:20] 之前的往往也会有新的感悟
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[00:01:23] 所以我的整体的一个教学路径
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[00:01:26] 像传统的教科书那样
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[00:01:28] 一点一点来
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[00:01:30] 我是会根据我对于市场的理解
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[00:01:33] 包括对于交易的理解
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[00:01:35] 穿插着我们进行学习
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[00:01:37] 所以我们会从之前的,对吧
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[00:01:39] 我们看K线,单根K线,多根K线
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[00:01:43] 包括到后面的形态学
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[00:01:45] 但我没有讲形态学
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[00:01:47] 是因为我认为在讲形态学之前
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[00:01:49] 要跟大家先把波浪理论讲完,对吧
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[00:01:52] 在讲波浪理论之前
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[00:01:53] 我们又要先讲均线
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[00:01:54] 所以我们今天先来均线
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[00:01:56] 的学习
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[00:01:57] 而这些学习
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[00:01:58] 它本质上对我们来讲
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[00:02:00] 其实就是学会看见
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[00:02:02] 也就是第一阶段的价格
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[00:02:04] 因为无论是K线也好
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[00:02:06] 均线,成交量,量价关系
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[00:02:08] 支撑压力,多头排列
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[00:02:10] 或者空头排列
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[00:02:11] 以及各种的价格形态
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[00:02:13] 本质上都是在训练
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[00:02:14] 我们阅读市场留下的痕迹
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[00:02:17] 因为一个刚进入市场的人
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[00:02:20] 在看见股票图的时候
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[00:02:22] 通常是会看见一连串红红绿绿的K线
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[00:02:26] 对吧
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[00:02:26] 今天涨一点
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[00:02:27] 明天跌一点
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[00:02:28] 这边突然拉升
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[00:02:29] 这边又突然跳水
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[00:02:30] 整体是非常波动并且混乱的
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[00:02:33] 但随着整个学习的深入
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[00:02:36] 你开始能够区分到这些变化
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[00:02:38] 看到一根长下影线
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[00:02:41] 那么你可以知道盘中出现过明显的抛压
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[00:02:44] 但在低位又出现了沉积
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[00:02:46] 那么看见一个上量放涨回调缩量
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[00:02:49] 你会下意识的认为
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[00:02:50] 这是上涨和下跌的背后
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[00:02:52] 有资金的一个参与程度的不同
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[00:02:55] 那么当你觉得
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[00:02:56] 看到20日均线持续向上的时候
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[00:02:58] 你会知道过去一个月的价格重心
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[00:03:00] 它正在提高
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[00:03:01] 看到短中期的一个均线形成多头排列
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[00:03:05] 对吧
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[00:03:06] 你会知道在不同的时间尺度上的价格重心
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[00:03:08] 正在形成一致方向
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[00:03:11] 这是我们第一阶段重点的收获
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[00:03:14] 就市场开始从一团噪音
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[00:03:17] 变成了一个能够阅读的语言
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[00:03:20] 在这个阶段
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[00:03:21] 你就会发现价格虽然每天在波动
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[00:03:24] 但这些波动之间
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[00:03:26] 它存在趋势
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[00:03:27] 节奏位置以及力量变化
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[00:03:29] 这就是我们所谓的见山试山的阶段
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[00:03:32] 但问题在于第一阶段
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[00:03:34] 它会有着非常大的陷阱
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[00:03:37] 因为我们会去看到相似性
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[00:03:39] 对吧
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[00:03:40] 你看到相似性
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[00:03:41] 看见相似的结构或者什么样
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[00:03:44] 就会认为自己看见了因果
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[00:03:46] 就学习了长下引线之后
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[00:03:48] 你会很容易形成一个简单的印象
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[00:03:50] 长下引线代表下方有承接
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[00:03:53] 再往前一步
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[00:03:54] 你就变成了看见长下引线之后
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[00:03:56] 你就变成了看见长下引线之后
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[00:03:56] 你就要买入
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[00:03:57] 对吧
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[00:03:58] 但是你在真正进入市场之后
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[00:04:00] 会发现同样一根K线
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[00:04:01] 如果出现在长期上涨后高位
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[00:04:04] 并伴随巨量
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[00:04:05] 那么可能代表的是剧烈的分歧
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[00:04:08] 如果出现在下跌的末端
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[00:04:10] 并伴随着恐慌放量
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[00:04:12] 它又可能意味着集中抛售
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[00:04:14] 开始释放
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[00:04:16] 如果只是出现在横盘区的一个中央
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[00:04:19] 它甚至没有太大的一个方向的意义
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[00:04:23] 所以我们在之前的课程当中
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[00:04:26] 一直在想
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[00:04:26] 一直强调的就是位置决定意义
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[00:04:28] 对吧
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[00:04:28] 再往深处讲了
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[00:04:30] 就是位置 趋势 量能 市场环境
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[00:04:32] 以及时间尺度
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[00:04:34] 它共同决定了一个价格的现象
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[00:04:36] 到底意味着什么
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[00:04:37] 所以这个时候
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[00:04:39] 第一阶段的局限性就会开始出现
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[00:04:41] 很多人会发现
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[00:04:42] 你明明学会了很多的形态
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[00:04:45] 为什么交易反而越来越没有确定性
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[00:04:47] 这个时候就会本能的认为
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[00:04:49] 是不是自己掌握的还不够
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[00:04:51] 包括说我们后面会教到形态学
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[00:04:54] 各种的指标
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[00:04:56] 的用法
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[00:04:57] 以及斐波拉切 波浪 筹码风
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[00:04:59] 甚至我会去讲推背图
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[00:05:03] 对吧
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[00:05:03] 会去跟各位聊几十种工具
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[00:05:07] 但是你在学习的过程当中
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[00:05:09] 其实潜意识的就会认为
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[00:05:11] 希望通过增加信息
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[00:05:14] 去消除在股市当中的不确定性
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[00:05:17] 但是股市的不确定性并不会改变
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[00:05:19] 如果当你认识到这一点的时候
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[00:05:22] 我们就能够进入第二阶段
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[00:05:24] 也就是数学
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[00:05:26] 因此我们从K线到均线
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[00:05:29] 它本身就是从局部到整体的一个过程
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[00:05:32] 对吧
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[00:05:32] 我们学单根K线的多空表态
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[00:05:34] 到两根K线的组合
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[00:05:36] 再到包含关系和不同位置下的K线含义
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[00:05:39] 实际上就是为了去读懂价格的
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[00:05:42] 最基础的一个语言
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[00:05:43] 一根K线记录的是一个交易周期
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[00:05:47] 多方以及空方双方的一个博弈结果
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[00:05:50] 那么开盘价代表是博弈的起点
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[00:05:52] 最高价和最低价记录
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[00:05:53] 双方曾经推到过什么位置
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[00:05:56] 收盘价反映的是博弈结束后
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[00:05:59] 谁能够更占据优势
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[00:06:01] 那么通过K线我们能够判断
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[00:06:04] 当天是多方进攻还是空方进攻
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[00:06:07] 那么上涨过程中有没有抛价
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[00:06:09] 下跌过程中有没有承接
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[00:06:10] 价格来到了关键位置后继续突破
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[00:06:13] 还是冲高回落
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[00:06:14] 但是K线它有一个天然的局限
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[00:06:18] 那就是观察周期太短
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[00:06:20] 因为一根日类的K线
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[00:06:23] 它只能记录一天
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[00:06:25] 两根开
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[00:06:26] K线只能记录两天
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[00:06:27] 即使你学到了三根K线
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[00:06:30] 那也只是多观察了几个交易日
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[00:06:33] 从局部上我们很难判断
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[00:06:35] 整场战争的一个方向
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[00:06:37] 那么一直长期下跌的股票
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[00:06:40] 突然间来了一根大阳线
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[00:06:42] 我们其实是可以判断当天的多方强
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[00:06:46] 多方的力量很强
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[00:06:49] 但是无法去判断趋势
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[00:06:51] 反过来一只股票可能已经上涨了数据
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[00:06:54] 突然间出现一根大的阴线
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[00:06:56] 对吧
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[00:06:56] 那么可能它是趋势转入
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[00:06:59] 但也有可能是上涨途中的正常回调
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[00:07:02] 因此我们就需要一个工具
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[00:07:04] 把10天20天甚至一个季度
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[00:07:06] 包括一年的价格信息压缩到一条线上
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[00:07:10] 帮助我们去观察价格重心
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[00:07:13] 究竟是在向上移动还是向下移动
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[00:07:16] 又或者是停留在原地
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[00:07:18] 那么这个工具就是移动平均线
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[00:07:21] 也是我们俗称的均线
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[00:07:23] 均线通常是向上移动的
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[00:07:25] 均线通常是向下移动的
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[00:07:26] 因为它是英文moving average的缩写
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[00:07:29] 对吧
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[00:07:29] 我们取首字母MA
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[00:07:30] 那么最常见的是五日均线为例
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[00:07:34] 那么今天的五日线
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[00:07:36] 等于最近五个交易日收盘价的算术平均值
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[00:07:40] 我们假设最近五天的收盘价
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[00:07:42] 分别是10块钱
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[00:07:43] 10块2毛钱
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[00:07:45] 10块1毛钱
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[00:07:46] 10块4毛钱和10块3毛钱
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[00:07:48] 我们把它加起来除以5
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[00:07:49] 那么就得到10块2毛钱
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[00:07:51] 所以今天图表上的五日线
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[00:07:53] 就会在10块2毛钱
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[00:07:55] 生成一个定位
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[00:07:56] 点
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[00:07:56] 第二天收盘之后
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[00:07:57] 最早那一天数据被移出
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[00:07:59] 然后最新一天的收盘价被加进来
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[00:08:01] 那么再重新计算一个平均值
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[00:08:03] 每天算一个新点
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[00:08:05] 然后把这些点连接起来
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[00:08:06] 就成一条移动的平均线
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[00:08:09] 也就是我们所谓的均线
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[00:08:11] 它本质上就是指计算窗口
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[00:08:14] 在不断向前推进
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[00:08:15] 五日线呢
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[00:08:17] 永远只观察最近的五根K线
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[00:08:19] 对吧
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[00:08:20] 二十日线就永远只观察
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[00:08:21] 最近的二十根K线
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[00:08:22] 旧的数据不断移出
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[00:08:24] 新的数据不断加入
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[00:08:25] 但是这次的平均线
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[00:08:26] 这样的一个均线
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[00:08:27] 它本质上就会形成一个之后的情况
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[00:08:30] 因为价格先变化
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[00:08:31] 均线后变化
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[00:08:32] 假设股价今天突然上涨10%
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[00:08:35] 这个新价格的五日线里面
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[00:08:38] 只占五分之一
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[00:08:39] 在二十日线里面
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[00:08:40] 只占二十分之一
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[00:08:41] 所以同样的一次上涨
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[00:08:43] 五日线可能迅速抬头
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[00:08:45] 二十日线
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[00:08:45] 它只会发生轻微的变化
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[00:08:47] 到了六十日线
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[00:08:49] 甚至是年线
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[00:08:50] 它甚至是没有什么变化的
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[00:08:53] 所以本质上来讲
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[00:08:54] 均线它是牺牲了
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[00:08:55] 一部分的
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[00:08:56] 对吧
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[00:08:57] 从而换取了更高的稳定性
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[00:08:58] 因此我们就可以将均线
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[00:09:01] 去作为一个价格重心
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[00:09:03] 也可以近似的看作市场
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[00:09:07] 共同关注的一个成本的锚
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[00:09:09] 所以如果二十日线持续向上
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[00:09:12] 我们就能够说明
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[00:09:13] 最近一个月的平均收盘正在提高
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[00:09:16] 如果持续向下
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[00:09:17] 就说明一个月的价格重心不断下降
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[00:09:20] 如果长期走平
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[00:09:22] 我们可以说
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[00:09:22] 对吧
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[00:09:23] 一个月的平均价格
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[00:09:24] 它没有出现明显的变化
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[00:09:25] 对吧
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[00:09:26] 市场更接近震荡状态
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[00:09:28] 二十日均线
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[00:09:29] 这个是在全球范围内
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[00:09:32] 我们使用比较多的一个趋势的标准
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[00:09:35] 也就是说
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[00:09:36] 我们假设一个股票是处于上升趋势的
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[00:09:39] 那么它就应该是在二十日线
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[00:09:42] 对吧
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[00:09:42] 持续向上
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[00:09:43] 那么价格是长期运行在二十日线上方的
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[00:09:46] 但如果价格从高位回落到二十日附近的话
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[00:09:51] 我们从心理的角度上来看
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[00:09:55] 就会产生一些变化
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[00:09:56] 因为这个时候会同时出现三种力量
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[00:09:59] 对吧
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[00:09:59] 原有的持仓者会发现
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[00:10:01] 价格回到了一个月的平均附近
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[00:10:04] 自己的利润是有所减少的
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[00:10:06] 但只要趋势没有明显破坏
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[00:10:08] 这其中一部分人会选择继续等待
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[00:10:11] 不愿意立刻卖出
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[00:10:12] 于是成市场的整个抛压可能下降
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[00:10:16] 但如果是踏空的资金呢
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[00:10:18] 就会有一个另一种心态
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[00:10:21] 就是价格快速上涨的时候
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[00:10:22] 不愿意追高
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[00:10:23] 如今价格重新回落了
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[00:10:24] 回到了一个月平均区域
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[00:10:26] 那么就会认为整体的风险收益有所改善
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[00:10:29] 开始尝试买入
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[00:10:30] 还有第三类就是按照趋势规则交易的资金
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[00:10:35] 那么他们本身就会把向上的二十日线
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[00:10:37] 视为潜在的一个回踩区域
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[00:10:40] 等待K线止损后进行一个建仓的行为
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[00:10:44] 所以这三股力量叠加起来
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[00:10:47] 整体向上的均线就会容易形成支撑
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[00:10:50] 但反过来它情形其实也是完全对称的
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[00:10:54] 如果一个价格长期运行在向下的二十日线之下
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[00:10:59] 那么随后它反弹到二十日附近
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[00:11:02] 那么前期在较高位置买入的资金
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[00:11:05] 开始接近回本一部分被套的资金
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[00:11:07] 终于回来了就会先卖掉
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[00:11:10] 产生这样的一个心理
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[00:11:11] 就会容易形成解套盘
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[00:11:13] 那么短线抄底资金也可能在这个地方止盈
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[00:11:18] 趋势资金也会把向下的均线
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[00:11:21] 当做是一个减仓的位置
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[00:11:23] 卖盘的位置
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[00:11:24] 卖盘增加价格自然就容易受到压制
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[00:11:27] 所以整个均线的支撑和压力
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[00:11:30] 它来源于市场参与者围绕平均价格
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[00:11:34] 盈亏状态以及交易规则形成的
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[00:11:37] 具体的集体的一个交易行为
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[00:11:40] 因此交易因此均线本身
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[00:11:43] 它只是说把这些集中的力量
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[00:11:46] 对吧的一个位置画了出来
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[00:11:49] 这也能够解释为什么同一条均线
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[00:11:52] 有时候是支撑
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[00:11:53] 有时候又是压力
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[00:11:54] 向上的均线回调是更容易出现承接
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[00:11:57] 向下的均线反弹的时候更容易出现抛压
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[00:12:02] 而均线走平的时候
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[00:12:03] 多空成本高度交叉支撑和压力的方向性
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[00:12:07] 就会明显的减弱
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[00:12:08] 所以在这样的情况下
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[00:12:10] 我们就可以更多的去理解均线的一个滞后性
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[00:12:15] 因为均线它本身过滤掉的
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[00:12:17] 就是盘中的一些变化
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[00:12:20] 就是那些持续短
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[00:12:21] 缺乏延续性的价格波动
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[00:12:24] 市场今天可能大涨明天又大跌
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[00:12:27] 如果你只看单日的K线
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[00:12:29] 那么交易者就会很容易跟随最新的一个情绪
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[00:12:33] 反复的改变判断
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[00:12:35] 而均线不会根据每一次短期的变化
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[00:12:38] 做出同等幅度的一个反应
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[00:12:41] 只有连续的变化才能推动它真正的转向
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[00:12:45] 所以我们经常说趋势一旦形成
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[00:12:48] 不会轻易改变
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[00:12:49] 就是这个道理
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[00:12:51] 对
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[00:12:51] 我们打开整个软件的时候
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[00:12:53] 其实通常看到默认的是5日
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[00:12:56] 10日
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[00:12:57] 20日
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[00:12:58] 30日
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[00:12:58] 60日
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[00:12:59] 120日和250日
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[00:13:00] 对吧
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[00:13:01] 这些那么大概就是一周
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[00:13:04] 一个月
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[00:13:05] 一个季度
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[00:13:06] 半年
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[00:13:07] 一年
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[00:13:07] 这些对我们来讲比较有价值的
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[00:13:09] 就是5日线和20日线
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[00:13:11] 我到后面还会跟各位再去说一些其他的
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[00:13:16] 因为他们的整体的观察的人更多
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[00:13:20] 他会产生较强的变化
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[00:13:21] 所以我们要做一个很简单的一个市场的共识
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[00:13:24] 当大量的投资者同时关注20日线
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[00:13:26] 对吧
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[00:13:26] 就会有一部分资金在这个地方挂单
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[00:13:28] 另外一部分资金会把它作为止损
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[00:13:32] 或者是减仓的依据
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[00:13:33] 这种共同关注就会形成一定的自我实现的效应
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[00:13:37] 但在这里面有一个数学问题
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[00:13:41] 就是说我们到底是用什么坐标系
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[00:13:45] 在理解这个世界
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[00:13:47] 我们先做一个很简单的实验
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[00:13:50] 就是
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[00:13:51] 我们先做一个很简单的实验
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[00:13:51] 假设有一条竖轴
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[00:13:53] 左端是1000
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[00:13:55] 然后中端是百万
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[00:13:58] 然后到最右端是10亿
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[00:14:01] 因为像英语里面
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[00:14:02] 它没有万这个单位
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[00:14:04] 它是million和billion
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[00:14:06] 所以我们就
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[00:14:07] 也就是说
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[00:14:08] 后面每个它多了三个零
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[00:14:11] 对吧
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[00:14:11] 然后我们
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[00:14:12] 如果你去凭你的直觉去画这个线段
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[00:14:16] 你应该把百万画在这个线段的哪个位置
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[00:14:20] 如果这个问题刚出来的话
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[00:14:21] 你可能会潜意识当中
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[00:14:23] 去把百万放在这个线的中间附近
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[00:14:26] 对吧
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[00:14:26] 至少说它不会紧紧的贴在最左端
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[00:14:31] 但是答案就是这个百万是非常左的一个位置
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[00:14:35] 是极左
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[00:14:36] 极其靠左的位置
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[00:14:38] 因为中间它应该是5亿
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[00:14:41] 对吧
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[00:14:42] 它中间是5亿
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[00:14:43] 5亿的中间
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[00:14:45] 它是2.5亿
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[00:14:46] 2.5亿中间是1.25亿
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[00:14:49] 1.25亿的中间是6254亿
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[00:14:51] 10万
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[00:14:52] 对吧
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[00:14:53] 你一次一次的不停的割你100万
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[00:14:56] 它其实是非常靠近左端的一个位置
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[00:14:59] 而为什么会如此极端呢
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[00:15:01] 就是因为加法距离和乘法距离
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[00:15:05] 它是完全两个不一样的事情
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[00:15:08] 普通的数轴
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[00:15:10] 它问的是两个数字相差多少
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[00:15:12] 但是在乘法里面
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[00:15:14] 它问的是两个数字相差多少倍
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[00:15:17] 前者是绝对差
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[00:15:19] 后者是相对比
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[00:15:20] 我们日常的乘法里面
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[00:15:21] 我们日常当中是会更接近于加法的
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[00:15:26] 但只要我们进入到增长
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[00:15:28] 进入到金融概率以及复杂的系统的时候
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[00:15:32] 它反而就会进入到乘法世界
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[00:15:35] 所以我们这个世界
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[00:15:36] 本质上它是乘法世界
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[00:15:40] 而不是加法世界
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[00:15:41] 但是我们大多数的人
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[00:15:43] 他是加法的思维
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[00:15:45] 这一点其实也很正常
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[00:15:48] 因为我们绝大多数人的收入
|
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[00:15:50] 就是加法的思维
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[00:15:51] 上一天班领一天工资
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[00:15:54] 送一单外卖
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[00:15:56] 赚一单的跑腿费
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[00:15:57] 打扫一个房间
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[00:15:58] 拿一份报酬
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[00:16:00] 那么做十份的活
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[00:16:01] 拿十份的钱
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[00:16:02] 多做一份就多一份
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[00:16:03] 收入和劳动之间的大体
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[00:16:06] 就是一种线性叠加的关系
|
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[00:16:09] 甚至于说这个关系
|
|
[00:16:11] 也是在现代社会才形成的
|
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[00:16:14] 所以我们的老一辈的家人
|
|
[00:16:17] 非常的看重铁饭碗
|
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[00:16:19] 看重固定收入这种东西
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[00:16:21] 因为在他们的那个时代
|
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[00:16:24] 就几十年甚至上百年之前
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[00:16:28] 我们做加法都是一件非常难的事情
|
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[00:16:32] 因为古代他上班族本身
|
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[00:16:35] 就是非常稀缺的人
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[00:16:36] 你今天上一天班
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[00:16:38] 上一个月你工资到账
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[00:16:41] 你工作12个月
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[00:16:43] 那么大致就是12个月的收入
|
|
[00:16:45] 所以在扣掉开销之后
|
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[00:16:48] 还有结余
|
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[00:16:48] 理论上就可以把这个月剩下的钱
|
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[00:16:50] 和下个月剩下的钱
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[00:16:51] 不断的相加
|
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[00:16:52] 然后我们现在又有银行
|
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[00:16:54] 对吧
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[00:16:55] 银行的体系能够安全的保存
|
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[00:16:58] 货币也相对标准化
|
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[00:17:00] 产权也相对清晰
|
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[00:17:01] 合同能够被执行
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[00:17:02] 工资能够按固定的周期去支付
|
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[00:17:05] 所以我们就会形成一种感觉
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[00:17:07] 就是只要持续工作
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[00:17:09] 财富就可以一笔一笔的往上累积
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[00:17:13] 但是对于老一辈人来讲
|
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[00:17:15] 甚至是在农业社会的人来讲
|
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[00:17:17] 劳动和财富之间
|
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[00:17:19] 就很难形成这样的
|
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[00:17:21] 稳定的线性关系
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[00:17:22] 我们在过去几千年来
|
|
[00:17:24] 形成的一种思维就在于
|
|
[00:17:26] 你今年多种了一亩地
|
|
[00:17:29] 不代表明年就一定多留下一亩地
|
|
[00:17:32] 对应的财富
|
|
[00:17:33] 你的收入很有可能会被
|
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[00:17:35] 旱灾洪水病虫这些打掉
|
|
[00:17:39] 包括赋税和劳逸
|
|
[00:17:40] 它也有可能会发生变化
|
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[00:17:42] 战争政权的更替
|
|
[00:17:43] 会直接摧毁你过去的积累
|
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[00:17:45] 很多家庭辛苦几年
|
|
[00:17:48] 攒下的一点余量
|
|
[00:17:49] 一场灾荒就全部消耗
|
|
[00:17:51] 因此我们人类对于
|
|
[00:17:54] 大佬的整个构成
|
|
[00:17:56] 它本身就是家法构成
|
|
[00:17:57] 甚至于还不如家法的构成
|
|
[00:17:59] 家法也只是在工业时代之后
|
|
[00:18:02] 对吧
|
|
[00:18:02] 我们随着一整个社会的基础设施
|
|
[00:18:05] 包括稳定的产权
|
|
[00:18:06] 可靠的货币
|
|
[00:18:08] 才慢慢开始建立起来的
|
|
[00:18:11] 所以我们的上一辈
|
|
[00:18:12] 对于这种铁饭碗固定的收入
|
|
[00:18:15] 就会非常的看重
|
|
[00:18:17] 如果你一个年轻
|
|
[00:18:18] 你说你要去创业
|
|
[00:18:19] 对吧
|
|
[00:18:19] 要干嘛
|
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[00:18:20] 然后你
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|
[00:18:20] 你去做什么
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[00:18:21] 你甚至抛弃你公务员的岗位
|
|
[00:18:23] 在他们看来
|
|
[00:18:24] 就像疯了一样的事情
|
|
[00:18:26] 那是因为我们在
|
|
[00:18:28] 现如今的社会
|
|
[00:18:30] 进化的太快了
|
|
[00:18:32] 我们从
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|
[00:18:33] 也就从近100年来的家法世界
|
|
[00:18:36] 直接进入到了成法世界
|
|
[00:18:39] 进入到了成法世界之后
|
|
[00:18:42] 你的财富就不再只是
|
|
[00:18:44] 今年加一万
|
|
[00:18:45] 明年加一万了
|
|
[00:18:45] 而是变成了一个
|
|
[00:18:47] 可以自己参与下一轮增长的激素
|
|
[00:18:50] 从最初的
|
|
[00:18:51] 对具体的人来讲
|
|
[00:18:52] 这种惩罚世界
|
|
[00:18:53] 有你可以开公司
|
|
[00:18:55] 对吧
|
|
[00:18:55] 你可以做投资
|
|
[00:18:57] 加杠杆
|
|
[00:18:58] 然后形成时间的复利
|
|
[00:19:00] 所以这就不是过去的家法
|
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[00:19:03] 这就变成了惩罚
|
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[00:19:04] 因此
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[00:19:05] 做交易
|
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[00:19:06] 做股票
|
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[00:19:07] 这件事情本身
|
|
[00:19:09] 对于大多数人来讲
|
|
[00:19:11] 就是他人生第一次如此
|
|
[00:19:14] 直接的进入到了一个惩罚系统
|
|
[00:19:17] 因为开公司
|
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[00:19:18] 这些事情本身
|
|
[00:19:20] 对吧
|
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[00:19:20] 它是有门槛的
|
|
[00:19:21] 它是需要做出一些努力
|
|
[00:19:24] 你才能够成的事情
|
|
[00:19:25] 但是交易就很简单
|
|
[00:19:28] 你现在开户
|
|
[00:19:29] 你可能只需要几分钟的时间
|
|
[00:19:31] 你转进去一笔钱也非常容易
|
|
[00:19:33] 但一个人在进入市场之前
|
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[00:19:36] 你可能已经生活了二三十年
|
|
[00:19:38] 对吧
|
|
[00:19:38] 你的整个收入劳动回报
|
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[00:19:40] 绝大多数
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[00:19:41] 它都是在家法世界当中形成的
|
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[00:19:43] 那么我们就很自然的
|
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[00:19:45] 把这套直觉带了进来
|
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[00:19:47] 亏了10%
|
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[00:19:48] 你会想着下次赚10%
|
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[00:19:51] 不就回来了
|
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[00:19:51] 连续亏损
|
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[00:19:52] 你会想着再做几次
|
|
[00:19:55] 对吧
|
|
[00:19:55] 把前面赚回来
|
|
[00:19:56] 看见机会更好
|
|
[00:19:57] 你会觉得多投入一点
|
|
[00:19:59] 不就多赚了一点
|
|
[00:20:00] 这些想法在加法世界当中是正常的
|
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[00:20:04] 但在乘法世界当中就完全不同
|
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[00:20:08] 因为你的每一次的亏损
|
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[00:20:11] 它改变的是你下一次交易的基数
|
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[00:20:14] 你每一次加杠杆
|
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[00:20:16] 也不是简单的多赚一点
|
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[00:20:18] 而是同步的放大了
|
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[00:20:20] 你整条资金曲线的一个波动
|
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[00:20:23] 连续几个看起来不大的百分比的亏损
|
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[00:20:26] 在连成之后会形成非常大的累积回撤
|
|
[00:20:30] 这就是我经常跟你们说的
|
|
[00:20:33] 避免寡蹭的原因
|
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[00:20:35] 所以说到底
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[00:20:36] 我们人类花了非常漫长的一个时间
|
|
[00:20:40] 才让普通人普遍拥有了
|
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[00:20:42] 稳定的加法累积的能力
|
|
[00:20:44] 而今天你一个人
|
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[00:20:45] 只需用几分钟开一个账户
|
|
[00:20:47] 就允许进入了乘法系统
|
|
[00:20:50] 那么制度门槛下降几块
|
|
[00:20:51] 认知却没有
|
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[00:20:52] 同步进化
|
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[00:20:53] 我们用了几十年习惯的加法
|
|
[00:20:55] 在开户的第一天
|
|
[00:20:57] 你就要开始承担乘法的后果
|
|
[00:20:59] 这就是我为什么要跟各位
|
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[00:21:02] 先花时间讲这个的事情
|
|
[00:21:05] 对吧
|
|
[00:21:06] 看似是数学
|
|
[00:21:07] 但其实是因为我们如果没有完成
|
|
[00:21:11] 坐标系的切换的话
|
|
[00:21:13] 我们会不断的用过去
|
|
[00:21:14] 自己几十年的形成的加法直觉
|
|
[00:21:18] 去处理一个本质上按乘法运行的账户
|
|
[00:21:21] 这就很多交易
|
|
[00:21:22] 错误最深层的一个来源
|
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[00:21:24] 亏损20%
|
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[00:21:26] 你需要赚25%
|
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[00:21:28] 亏损30%
|
|
[00:21:29] 你需要上涨42.9%
|
|
[00:21:31] 亏损50%
|
|
[00:21:32] 你需要上涨100%
|
|
[00:21:34] 亏损80%
|
|
[00:21:35] 你需要上涨400%
|
|
[00:21:37] 亏损是线性往下的
|
|
[00:21:39] 但回本是加速变难的
|
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[00:21:41] 这就是为什么仓位止损最大回撤
|
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[00:21:44] 在交易当中如此重要的一个原因
|
|
[00:21:47] 它就是要保护你的复利基数
|
|
[00:21:51] 只要你的本金
|
|
[00:21:52] 在你下一次机会仍然可以作用在本金上
|
|
[00:21:55] 那么你本金一旦受到不可逆的大幅的损伤
|
|
[00:21:59] 即使未来出现了同样好的机会
|
|
[00:22:01] 你的绝对收益能力也已经完全不同了
|
|
[00:22:03] 当然在乘法世界当中
|
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[00:22:05] 除了那些损失
|
|
[00:22:06] 我们也可以去认识到自己的资金
|
|
[00:22:10] 是可以快速放大的
|
|
[00:22:12] 因为乘法世界内部
|
|
[00:22:14] 它还存在很多分层
|
|
[00:22:15] 但是对于我们绝大多数普通人来讲
|
|
[00:22:19] 我们是最低的那一层
|
|
[00:22:21] 对吧
|
|
[00:22:22] 其实就这个事情
|
|
[00:22:23] 就跟我们刚才看到的这个数轴是一样的
|
|
[00:22:27] 我们绝大多数普通人
|
|
[00:22:29] 基本上是你一开始做投资
|
|
[00:22:32] 你的资金来源就在于收益率
|
|
[00:22:35] 对吧
|
|
[00:22:36] 你本金乘以收益率
|
|
[00:22:37] 那么我们其实是一个乘号
|
|
[00:22:39] 就是我们假如就是10乘以100
|
|
[00:22:42] 就100乘以10
|
|
[00:22:44] 我们是一个乘号
|
|
[00:22:46] 然后你1000对吧
|
|
[00:22:49] 到100万
|
|
[00:22:50] 那你又多了一个乘号
|
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[00:22:52] 你是两个乘号
|
|
[00:22:53] 100万到10亿
|
|
[00:22:55] 你又多一个乘号
|
|
[00:22:56] 你是三个乘号
|
|
[00:22:57] 因此这就是变量的区别
|
|
[00:22:59] 你一个乘号跟三个乘号
|
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[00:23:01] 看似只多了两个乘号
|
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[00:23:03] 但是对吧
|
|
[00:23:04] 你一个乘号的时候
|
|
[00:23:05] 是处在数轴的最左端
|
|
[00:23:08] 当你有三个乘号的时候
|
|
[00:23:11] 你是数轴的最右端
|
|
[00:23:12] 而对于我们普通人来讲
|
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[00:23:14] 第一个乘号到第二个乘号的区别
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[00:23:16] 就在于杠杆和资金来源
|
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[00:23:17] 到这一层的时候
|
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[00:23:19] 你动的
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[00:23:20] 它就不再只是你的本金
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[00:23:22] 所以我们经常说的
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[00:23:23] 你要去加杠杆
|
|
[00:23:24] 对吧
|
|
[00:23:25] 要去做股指期货
|
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[00:23:26] 没有人会去拿他本金
|
|
[00:23:28] 去做股指期货的
|
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[00:23:29] 没有人会去拿本金去加杠杆的
|
|
[00:23:31] 都是拿收益的那一部分去加杠杆
|
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[00:23:34] 包括说还有人会去把这个乘号
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[00:23:37] 玩做更为牛的像巴菲特那种
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[00:23:41] 就是他为什么是股神
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[00:23:45] 我会在后面跟各位讲
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[00:23:48] 其他内容的时候
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[00:23:49] 会具体去聊巴菲特
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[00:23:51] 我先
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[00:23:52] 跟各位简单说一下
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[00:23:53] 就是巴菲特最牛的是
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[00:23:54] 他长期是拥有着一笔成本
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[00:23:58] 非常低的可以拿去投资的钱
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[00:24:00] 也就是他的保险业务
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[00:24:02] 他会先收到保费
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[00:24:05] 然后才赔付
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[00:24:06] 这中间的沉淀资金
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[00:24:08] 可以用于投资
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[00:24:09] 那么他就可以拿很低成本的钱
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[00:24:13] 去做高股息资产
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[00:24:14] 这种就是调用自由资本
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[00:24:17] 加上外部资本
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[00:24:19] 然后乘以资本回报率
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[00:24:21] 再减去
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[00:24:22] 融资成本
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[00:24:23] 所以巴菲特他本质上做的
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[00:24:25] 对吧
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[00:24:25] 能做这么久
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[00:24:27] 也是因为
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[00:24:27] 他对于一般人来讲
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[00:24:29] 我们可能是两个乘号
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[00:24:30] 但对于巴菲特来讲
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[00:24:31] 他是三个乘号
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[00:24:32] 而再到另一层
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[00:24:34] 就那些特别牛逼的企业家
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[00:24:37] 对吧
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[00:24:38] 特别成功的企业家
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[00:24:39] 那么他们还多一个乘号
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[00:24:41] 那么就所有缺
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[00:24:42] 因为你如果看他拿工资的话
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[00:24:45] 这种工资已经不是变量了
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[00:24:47] 他的财富大体
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[00:24:48] 等于持股比例乘以企业价值
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[00:24:51] 你只要拿工资的话
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[00:24:52] 企业从10亿做到100亿
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[00:24:54] 并不需要把自己的工作时间增加10倍
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[00:24:56] 对吧
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[00:24:57] 因为放大的是产权
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[00:24:59] 所以再到我们现如今的AI时代
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[00:25:03] 你一个三两年的公司
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[00:25:06] 然后估值上万亿
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[00:25:08] 我们现如今的社会就这个样子
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[00:25:10] 你从几十年前
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[00:25:12] 我们还在加法世界
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[00:25:14] 到现在惩罚世界
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[00:25:15] 惩罚世界到现在
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[00:25:16] 对吧
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[00:25:17] 后面多加了很多个乘号
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[00:25:20] 平台公司
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[00:25:21] 用户
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[00:25:22] 数去乘以频率
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[00:25:23] 乘以变现能力
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[00:25:24] 再乘以市场的估值
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[00:25:26] 就只之间的几个变量
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[00:25:29] 就会互相的推动
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[00:25:30] 那么到这一层的整个跨度
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[00:25:32] 就会变得非常非常夸张
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[00:25:34] 但对于我们普通人来讲
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[00:25:37] 对吧
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[00:25:38] 我们先不用好高骛远的
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[00:25:40] 去看后面这么多的乘号
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[00:25:42] 我们需要先认清楚
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[00:25:44] 自己在哪一层
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[00:25:45] 对于我们大多数普通人来讲
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[00:25:47] 其实我们最基本的
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[00:25:49] 也就是本金乘以收益率
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[00:25:51] 对吧
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[00:25:52] 至于其他的倍数
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[00:25:54] 创始人股权
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[00:25:55] 或者是估值倍数
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[00:25:56] 这些东西
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[00:25:57] 它就不在我们的
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[00:25:58] 这一层的资源当中
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[00:26:00] 所以对于很多人
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[00:26:02] 很多我认识的一些年轻人
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[00:26:05] 他们想要全职去炒股
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[00:26:06] 我说我们现在
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[00:26:07] 其实最简单
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[00:26:09] 就是我们现在只有一个乘号
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[00:26:10] 你只有一个乘号的话
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[00:26:12] 你是还是要去做加法收入的
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[00:26:15] 因为加法收入
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[00:26:16] 它是很多普通人
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[00:26:18] 去承受乘法波动的一个底气
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[00:26:21] 你一个乘号变成两个乘号之后
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[00:26:23] 你自然就不会是普通人
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[00:26:24] 有一份稳定的工资
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[00:26:26] 一份持续经营产生的现金流
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[00:26:28] 或者是其他相对稳定的收入来源
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[00:26:31] 对吧
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[00:26:31] 这就意味着你可以不用
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[00:26:33] 每天股市上都要给你去发工资
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[00:26:37] 如果今天没有符合的交易机会
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[00:26:39] 你可以不交易
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[00:26:40] 市场如果处于你看不懂的状态
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[00:26:43] 你可以继续等
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[00:26:44] 你不用着急
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[00:26:45] 要下个月的房贷
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[00:26:47] 或者是生活费
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[00:26:49] 你就需要立马去进行交易
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[00:26:51] 把钱赚回来
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[00:26:52] 对吧
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[00:26:53] 它给的是你可以去承受
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[00:26:55] 去等待的一个底气
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|
[00:26:57] 所以这种情况就非常非常的重要
|
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[00:27:00] 因为很多的交易者
|
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[00:27:01] 最后出问题
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[00:27:02] 就是因为失去了等待的能力
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[00:27:05] 因为你的生活现金流
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[00:27:07] 和你的投资账户
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[00:27:08] 如果高度绑定的话
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[00:27:09] 你就会按照市场的
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[00:27:11] 去要求自己的时间表提供收益
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[00:27:15] 对吧
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[00:27:15] 没有机会的时候
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[00:27:16] 你也要做
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[00:27:17] 亏损就急着回本
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[00:27:19] 仓位越来越激进
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[00:27:20] 但是市场
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[00:27:21] 它绝对不会按照你的房租日
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[00:27:23] 还款日
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[00:27:24] 或者是发薪日来运行的
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[00:27:26] 所以你在进入惩罚世界之后
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[00:27:29] 你需要稳定的加法现金流
|
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[00:27:32] 加法现金流
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[00:27:33] 就可以让你有能力不追高
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[00:27:35] 有能力空仓
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[00:27:36] 有能力去接受一次的止损
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[00:27:39] 也有能力
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[00:27:40] 等到真正属于你自己体系的机会
|
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[00:27:43] 所以我们可以继续来聊一下
|
|
[00:27:45] 惩罚基础
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[00:27:46] 这其实是一个非常有意思的事情
|
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[00:27:49] 因为惩罚基础
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[00:27:51] 有一个我们不太容易察觉的地方
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[00:27:53] 就是概率
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[00:27:54] 假设完成一件事情
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[00:27:56] 需要三个独立环节
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[00:27:58] 每个环节的成功率都是90%
|
|
[00:28:01] 对吧
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[00:28:01] 你是否会直觉的认为
|
|
[00:28:03] 每一步都有九成的把握
|
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[00:28:04] 整体应该会很高
|
|
[00:28:05] 但三个环节全部成功
|
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[00:28:07] 需要0.9连成三次
|
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[00:28:10] 结果就是72.9%
|
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[00:28:13] 环节越多
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[00:28:14] 联合成功率越低
|
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[00:28:15] 十个环节当中
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|
[00:28:16] 每个都有90%的可靠率
|
|
[00:28:19] 但你串连在一起
|
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[00:28:21] 大约只有34.8%的几率
|
|
[00:28:24] 哪怕是成功率99%
|
|
[00:28:27] 如果你把它环节增加到100个
|
|
[00:28:31] 你最后大约也只有36.6%的成功率
|
|
[00:28:35] 就是这种复杂的系统
|
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[00:28:38] 会经常让你的大脑产生
|
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[00:28:41] 不一样的一个直觉
|
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[00:28:42] 而我们所做的金融工程
|
|
[00:28:45] 对吧
|
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[00:28:46] 金融风险
|
|
[00:28:47] 甚至保险精算
|
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[00:28:49] 以及非常
|
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[00:28:50] 很多复杂系统的工具
|
|
[00:28:51] 它本质上都是这种惩罚结构的
|
|
[00:28:53] 这就说明了
|
|
[00:28:55] 很多人在做交易的时候
|
|
[00:28:57] 其实是会出现很多的问题
|
|
[00:29:00] 就比如说是你判断对方向
|
|
[00:29:02] 对吧
|
|
[00:29:02] 选对标的
|
|
[00:29:03] 进场十点合适
|
|
[00:29:06] 中途拿得住
|
|
[00:29:07] 你最后还卖得对
|
|
[00:29:08] 这就是五个环节了
|
|
[00:29:10] 假设你每个环节都有九成的把握
|
|
[00:29:13] 你五个环节连成下来
|
|
[00:29:14] 也只剩不到六成的成功率
|
|
[00:29:17] 所以很多人复盘的时候
|
|
[00:29:19] 会觉得自己明明每一队都判断对了
|
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[00:29:21] 结果却并不理想
|
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[00:29:23] 因为在串联结构里面
|
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[00:29:24] 九成它根本就不是一个高分项
|
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[00:29:26] 包括说从自然世界当中
|
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[00:29:29] 对我们去看的话
|
|
[00:29:30] 一个细胞可能只有微米级
|
|
[00:29:33] 一个猫呢
|
|
[00:29:34] 它有几十厘米
|
|
[00:29:35] 一个人是一米多两米
|
|
[00:29:37] 当然两米已经非常高了
|
|
[00:29:39] 就一到两米
|
|
[00:29:40] 那么大型动物可以达到好几米
|
|
[00:29:43] 而有一些行星
|
|
[00:29:46] 对吧
|
|
[00:29:46] 它整体的一个尺度
|
|
[00:29:48] 可以延伸到
|
|
[00:29:49] 几亿公里以上
|
|
[00:29:50] 如果把它们全部放在
|
|
[00:29:52] 普通的线性竖轴上面
|
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[00:29:54] 微观世界几乎被压缩到一个点
|
|
[00:29:56] 我们就完全看不到
|
|
[00:29:58] 这就说明在尺度问题上
|
|
[00:30:00] 其实我们去问差多少
|
|
[00:30:03] 它是没有太大意义的
|
|
[00:30:05] 差多少倍
|
|
[00:30:06] 它才能够决定
|
|
[00:30:08] 两个对象是不是处在同一层级
|
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[00:30:10] 猫和狗的体型可能差一两倍
|
|
[00:30:12] 它们处在相近的一个尺度
|
|
[00:30:15] 但猫和细菌
|
|
[00:30:16] 即使它们绝对长度
|
|
[00:30:18] 只差一倍
|
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[00:30:19] 相差了几十厘米
|
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[00:30:20] 但实际上却可能相差了几十万倍
|
|
[00:30:24] 所以我们要去了解乘法语言
|
|
[00:30:27] 对吧
|
|
[00:30:28] 我们说一个东西高了一个数量级
|
|
[00:30:30] 并不是增加了一个固定数
|
|
[00:30:31] 而是放大了十倍
|
|
[00:30:33] 两个数量级是一百倍
|
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[00:30:34] 三个数量级是一千倍
|
|
[00:30:36] 这是我们需要去从加法当中去改变的一个想法
|
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[00:30:41] 因此呢
|
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[00:30:42] 我会跟各位讲一个比较有意思的统计现象
|
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[00:30:46] 就是本福特定律
|
|
[00:30:48] 就在很多自然行程中
|
|
[00:30:49] 跨越多个数量级的数据当中
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[00:30:52] 首位数字并不是从一到九平均出现的
|
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[00:30:56] 数字一它作为首位出现的比率
|
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[00:30:59] 往往最高大约是百分之三十
|
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[00:31:01] 数字越大出现的比率越低
|
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[00:31:03] 九的概率
|
|
[00:31:05] 九作为首位的概率
|
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[00:31:07] 它是最小的
|
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[00:31:09] 因为如果一个数量按照比例增长
|
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[00:31:12] 从一到二意味着翻倍
|
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[00:31:14] 从二到三意味增加百分之五十
|
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[00:31:16] 从八到九
|
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[00:31:17] 那么只增加了百分之五十
|
|
[00:31:19] 甚至十二点五左右
|
|
[00:31:21] 所以对于连续的乘法增长的过程来讲
|
|
[00:31:24] 它在低首位数字区间停留的时间
|
|
[00:31:27] 天然就更长
|
|
[00:31:29] 所以它本质呢
|
|
[00:31:30] 就反映的就是一种尺度不变性
|
|
[00:31:33] 如果我们把一组符合条件的数据
|
|
[00:31:36] 从人民币换成美元
|
|
[00:31:38] 从公里数换成英里数
|
|
[00:31:40] 所有数字同时乘以一个固定的常数
|
|
[00:31:42] 那么首位数字的分布规律
|
|
[00:31:44] 它仍然可以保持
|
|
[00:31:46] 这就可以为我们建立一个
|
|
[00:31:48] 非常重要的直觉
|
|
[00:31:50] 就是在很多跨数量级的数据里面
|
|
[00:31:54] 真正自然均匀
|
|
[00:31:55] 它不是线性距离上的均匀
|
|
[00:31:58] 而是对数尺度上的均匀
|
|
[00:32:00] 加法世界均匀对应的是平易不变
|
|
[00:32:03] 乘法世界呢
|
|
[00:32:04] 是更自然的一个均匀
|
|
[00:32:07] 则对数它是缩放不变的
|
|
[00:32:10] 所以我们可以跟各位聊一下对数
|
|
[00:32:13] 我们刚讲了加法世界乘法世界
|
|
[00:32:15] 对吧
|
|
[00:32:16] 都是小学知识
|
|
[00:32:16] 对数是应该是初中的
|
|
[00:32:18] 反正都不懒
|
|
[00:32:20] 我们应该也很好理解
|
|
[00:32:22] 对数呢
|
|
[00:32:23] 它其实解决的也是乘法的东西
|
|
[00:32:26] 因为例如我们要算一个比较大的数
|
|
[00:32:32] 对吧
|
|
[00:32:32] 我们算四位数乘以四位数
|
|
[00:32:34] 你如果要自己比算的话
|
|
[00:32:37] 你可能要算
|
|
[00:32:38] 要算的时间会比较久的
|
|
[00:32:41] 绝对不会是很快的算出来
|
|
[00:32:43] 但我们人生对吧
|
|
[00:32:45] 科学已经发展了几百年
|
|
[00:32:48] 我们在16世纪17世纪的时候
|
|
[00:32:52] 就出现了大航海
|
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[00:32:54] 随着整个远洋航行越来越频繁
|
|
[00:32:58] 然后航海又需要确定纬度计算航向
|
|
[00:33:00] 制作星表地图
|
|
[00:33:03] 对吧
|
|
[00:33:04] 那个时候就需要天文测量
|
|
[00:33:06] 那天文测量整个数据又非常非常夸张
|
|
[00:33:09] 那个时候又没有计算器
|
|
[00:33:11] 所以计算那种数字呢
|
|
[00:33:13] 基本上你可能一辈子都算不了一个超大的数
|
|
[00:33:17] 所以
|
|
[00:33:18] 那个时候对吧
|
|
[00:33:20] 大家就发现了一个非常好的一个规律
|
|
[00:33:23] 就比如说我们先看一下2048乘以4096
|
|
[00:33:28] 这就是两个四位数的乘法
|
|
[00:33:30] 今天你按一下计算器很快就结束了
|
|
[00:33:33] 但如果你是要去靠纸笔的话
|
|
[00:33:37] 你要做16次的一位数乘法
|
|
[00:33:39] 然后再写下四行中间结果
|
|
[00:33:42] 再把四行结果
|
|
[00:33:44] 对吧
|
|
[00:33:44] 连同所有的进位加在一起
|
|
[00:33:46] 如果你家有小孩的话
|
|
[00:33:48] 这种事情
|
|
[00:33:48] 是蛮头疼的
|
|
[00:33:49] 因为在小学阶段
|
|
[00:33:51] 我们算这种大数的乘法
|
|
[00:33:53] 基本上都会算错
|
|
[00:33:54] 这个那如果对吧
|
|
[00:33:57] 放在几百年前
|
|
[00:33:58] 那么他们是数量会更大
|
|
[00:34:00] 并且要做很多道题
|
|
[00:34:03] 对吧
|
|
[00:34:03] 甚至要做上万道题
|
|
[00:34:04] 因为你推算一个行星的轨迹
|
|
[00:34:08] 这种运算
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[00:34:08] 你要反复的成百上千次的去竞算
|
|
[00:34:12] 那么这个对于天文数字的计算量呢
|
|
[00:34:16] 就会非常的夸张
|
|
[00:34:18] 因此呢
|
|
[00:34:18] 就出现了一个等比数列和等差数列的关系
|
|
[00:34:22] 我们其实就可以把这两排数列写在一起
|
|
[00:34:25] 第一行对吧
|
|
[00:34:26] 它是124816
|
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[00:34:28] 就是你每前进一步乘以2
|
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[00:34:31] 那么第二行的规律就是0123456
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|
[00:34:35] 就是你每进一步加1就好了
|
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[00:34:37] 这种就是相对的
|
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[00:34:39] 那么我们就可以推下去
|
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[00:34:41] 你到等差11行的时候
|
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[00:34:44] 对吧
|
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[00:34:44] 那么它对应的就是2048
|
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[00:34:47] 到12行呢
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[00:34:48] 因为2048乘以2就是4096
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[00:34:50] 所以我们如果算2048乘以4096
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[00:34:54] 我们就可以直接看到等差11加12
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[00:34:57] 那么它等于23
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[00:34:57] 我们就可以直接到看到23行
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[00:35:00] 23行对应的数字是8388608
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[00:35:04] 你就可以直接写下来
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[00:35:06] 但我们需要有一个表
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[00:35:07] 之前这个表呢
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[00:35:08] 就是对数表
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[00:35:10] 所以这本来就是一个你要进行大量运算
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[00:35:14] 对吧
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[00:35:14] 你要进行16次乘法四位
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[00:35:16] 敬畏
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[00:35:17] 然后几分钟的一个四位乘法
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[00:35:19] 我们就直接用11加12解决掉了
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[00:35:23] 这种就是先转换
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[00:35:25] 再运算
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[00:35:26] 然后再转换回来
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[00:35:27] 这就是对数
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[00:35:30] 两数相乘变成两个对数相加
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[00:35:32] 两数相除变成两对数相减
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[00:35:35] 一个数的n次方变成它的对数乘以n
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[00:35:40] 一个数开n次方就能够变成它的对数除以n
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[00:35:43] 所以对数建立的就是
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[00:35:45] 这种降维大级
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[00:35:47] 对吧
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[00:35:48] 乘法降成加法
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[00:35:50] 除法降成减法
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[00:35:51] 乘方降成乘法
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[00:35:53] 开方降成除法
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[00:35:54] 每一次的运算转换
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[00:35:57] 它的整个难度都是要下降一级的
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[00:35:59] 且数字越大
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[00:36:01] 运算越复杂
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[00:36:02] 这种转换的整个价值就变得非常大的
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[00:36:05] 这套交
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[00:36:06] 这套机制呢
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[00:36:08] 其实在我们今天交易里面也是非常重要的
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[00:36:11] 就是对数的收益率
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[00:36:13] 今天的价格除以昨天价格
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[00:36:15] 再去买的价格之后呢
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[00:36:15] 就得到当天的对数收益
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[00:36:17] 它就有两个非常好的一个性质
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[00:36:20] 第一呢
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[00:36:20] 就是可加性
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[00:36:21] 多个交易日的对数收益可以直接相加
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[00:36:24] 然后加出来就是整段区间的一个对数收益
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[00:36:27] 然后你就不需用去我们一遍一遍做复利的乘法
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[00:36:31] 对吧
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[00:36:31] 把每天的对数收益加起来
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[00:36:33] 然后最后还原一次
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[00:36:34] 就能够得到整段的一个总收益
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[00:36:36] 第二呢
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[00:36:37] 就是对称性
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[00:36:38] 普通收益率其实是失衡的
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[00:36:41] 涨百分之百和跌百分之五
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[00:36:43] 是在数值上完全它不相优
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[00:36:45] 就回事
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[00:36:45] 就我们可以看一下
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[00:36:47] 对吧
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[00:36:48] 这个是我们普通的一个坐标系
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[00:36:50] 那如果我们把它切换成对数坐标系
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[00:36:54] 就能完全看见不一样
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[00:36:57] 对吧
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[00:36:57] 这就是我们能够看见
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[00:36:58] 你如果切成普通坐标系的话
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[00:37:00] 这一段的涨幅
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[00:37:01] 它是更
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[00:37:02] 斜率是
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[00:37:03] 是更大的
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[00:37:05] 我们可以看一下
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[00:37:06] 对吧
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[00:37:07] 但其实
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[00:37:08] 它整个
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[00:37:10] 增长呢
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[00:37:11] 你看对数坐标
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[00:37:12] 你就看到这边的增长
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[00:37:14] 它其实是更大的
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[00:37:15] 对吧
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[00:37:15] 对吧
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[00:37:15] 对吧
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[00:37:15] 这件事情就可以
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[00:37:16] 在我们做统计的时候
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[00:37:18] 对吧
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[00:37:18] 可以避免
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[00:37:19] 涨跌两侧被系统性的一个扭曲
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[00:37:22] 然后它的整体情况呢
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[00:37:24] 就是我们
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[00:37:25] 其实17世纪初
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[00:37:27] 苏格兰的数学家约翰纳皮尔
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[00:37:30] 就把这个问题进一步的推动了
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[00:37:33] 因为我们今天学对数
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[00:37:35] 通常是先学指数
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[00:37:37] 10的平方等于100
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[00:37:38] 然后反过来定义以10为底
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[00:37:40] 100的对数呢
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[00:37:42] 等于2
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[00:37:42] 那么这个时候
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[00:37:45] 我们就能看到
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[00:37:45] 其实就会有一种感觉
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|
[00:37:46] 就好像是对数
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[00:37:47] 它是天生的指数的逆运算
|
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[00:37:49] 但是在几百年前
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[00:37:52] 并不是这个样子
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[00:37:53] 纳皮尔提出对数的时候
|
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[00:37:55] 现代的指数记号
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|
[00:37:56] 还没有建立起来
|
|
[00:37:58] 他思考问题的方式呢
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|
[00:38:00] 就来自于连续运动和数列之间的对应关系
|
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[00:38:03] 因为对数
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[00:38:04] 它最开始并不是为了制造一种
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[00:38:07] 更为抽象的数学语言
|
|
[00:38:09] 它首先其实是在解决一个实际问题
|
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[00:38:12] 就是如何把困难的乘法计算
|
|
[00:38:14] 转换为一个实际问题
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|
[00:38:15] 转换为简单的加法计算
|
|
[00:38:16] 纳皮尔呢
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|
[00:38:17] 就研究这两种不同运动之间的一个对应
|
|
[00:38:20] 一种是按照相对均匀的方式推进
|
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[00:38:24] 另一种是按照比例不断进化
|
|
[00:38:26] 然后把这两个过程的位置对应起来
|
|
[00:38:29] 就建立了一套连续数值之间的转换关系
|
|
[00:38:33] 对吧
|
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[00:38:33] 一个呢
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|
[00:38:33] 是一个世界按比例变化
|
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[00:38:36] 另一个是世界按固定距离变化
|
|
[00:38:38] 所以后面
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[00:38:39] 法国数学家拉普拉斯
|
|
[00:38:41] 就说了一个非常著名的话
|
|
[00:38:43] 就是对数通过减少
|
|
[00:38:45] 减少计算劳作
|
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[00:38:46] 让天文学家的寿命延长了一倍
|
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[00:38:48] 因为本身天文学
|
|
[00:38:49] 它是极度依赖数值的
|
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[00:38:51] 行星的位置
|
|
[00:38:52] 轨道角度距离
|
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[00:38:53] 三角函数
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|
[00:38:54] 以及各种的观察参数
|
|
[00:38:55] 都需要不断的参与计算
|
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[00:38:57] 如果每一步
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|
[00:38:58] 你都要做长乘法或者长除法
|
|
[00:39:01] 那么理论的时间呢
|
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[00:39:03] 就会跨度非常非常的大
|
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[00:39:05] 所以对数
|
|
[00:39:06] 它真正改变的就是
|
|
[00:39:09] 知识生产的一个效率
|
|
[00:39:11] 对吧
|
|
[00:39:12] 把数学的计算
|
|
[00:39:14] 从几十分钟
|
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[00:39:14] 甚至是
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[00:39:15] 好多天压缩到几分钟
|
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[00:39:17] 再把这种重复
|
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[00:39:19] 几千次上万次的
|
|
[00:39:21] 再进行一个改变
|
|
[00:39:22] 那整体科学的进化速度
|
|
[00:39:25] 就非常的快
|
|
[00:39:26] 因此我们在
|
|
[00:39:27] 因为计算器是
|
|
[00:39:29] 现代的一个产物
|
|
[00:39:30] 在之前
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|
[00:39:31] 他们一直用的是
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|
[00:39:32] 叫一个计算尺的东西
|
|
[00:39:34] 这东西我们基本上都没见过
|
|
[00:39:36] 但是对于一些老
|
|
[00:39:37] 对吧
|
|
[00:39:38] 老一辈的数学家来讲
|
|
[00:39:39] 他们就用了比较多了
|
|
[00:39:41] 所以刚才我跟各位
|
|
[00:39:43] 看一看那些
|
|
[00:39:44] 普通坐标轴
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[00:39:45] 和对数坐标轴
|
|
[00:39:46] 对吧
|
|
[00:39:46] 它会其实产生
|
|
[00:39:47] 一个非常
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[00:39:48] 强的视觉误导的
|
|
[00:39:50] 你越靠后的行情
|
|
[00:39:53] 因为价格激素越大
|
|
[00:39:54] 看起来波动越剧烈
|
|
[00:39:56] 而早期行情
|
|
[00:39:58] 即使发生过
|
|
[00:40:01] 图形也会被压缩到几乎看不见
|
|
[00:40:03] 这是我们每一次在牛市当中
|
|
[00:40:06] 会产生的非常大的一个问题
|
|
[00:40:09] 那么对数坐标就可以解决这个问题
|
|
[00:40:13] 这是我们投资者真正要关心的
|
|
[00:40:16] 就尺度一致的问题
|
|
[00:40:18] 所以跟各位讲对数
|
|
[00:40:20] 也是为了说
|
|
[00:40:21] 因为我们讲了加法世界和乘法世界
|
|
[00:40:24] 对数就是连接加法和乘法的
|
|
[00:40:27] 但是在整个结构当中
|
|
[00:40:31] 还有一个事情就没有办法去进一步的分解
|
|
[00:40:36] 那么其实就可以引出我们下一个的内容
|
|
[00:40:40] 那就是质数
|
|
[00:40:41] 在加法世界当中
|
|
[00:40:43] 其实我们就可以理解
|
|
[00:40:45] 它的所有的基本单位都是一
|
|
[00:40:47] 因为二就是一加一
|
|
[00:40:49] 三是一加一加一
|
|
[00:40:50] 一百就是一百个一加相加
|
|
[00:40:54] 那么这种就非常的直观
|
|
[00:40:56] 对吧
|
|
[00:40:56] 它的基本单位就是一
|
|
[00:40:57] 但在乘法世界当中
|
|
[00:41:00] 如果我们不允许使用加法
|
|
[00:41:01] 只研究整数之间的乘法关系
|
|
[00:41:03] 那么一个整数最基本就能拆分成什么
|
|
[00:41:07] 就是我们小学时候学过质数
|
|
[00:41:09] 对吧
|
|
[00:41:09] 那么质数定义就是
|
|
[00:41:11] 一个大于一的整数
|
|
[00:41:12] 如果只能被一和它自身整除
|
|
[00:41:15] 那么它就是质数
|
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[00:41:15] 但是这个事情我们没有办法理解
|
|
[00:41:19] 对吧
|
|
[00:41:19] 这个质数有什么用
|
|
[00:41:20] 它为什么重要
|
|
[00:41:21] 但如果从乘法世界去理解的话
|
|
[00:41:24] 质数就完全不一样了
|
|
[00:41:25] 因为每一个大于一的整数
|
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[00:41:27] 都能够唯一的分解为若干个质数的乘积
|
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[00:41:32] 比如六十就等于二的平方乘以三乘以五
|
|
[00:41:36] 你可以先算四乘以十五
|
|
[00:41:39] 也可以算六乘以十
|
|
[00:41:41] 但你只要一路分解到底
|
|
[00:41:43] 最后都会得到二三五
|
|
[00:41:46] 它不会存在另一组
|
|
[00:41:49] 完全不同的质数也能够乘除六十
|
|
[00:41:52] 这就是质数
|
|
[00:41:53] 为什么
|
|
[00:41:54] 如此重要的一个原因
|
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[00:41:55] 因为它质数就是我们乘法世界当中的一个不可约的原子
|
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[00:42:00] 包括说我们的整个质数
|
|
[00:42:03] 对吧
|
|
[00:42:03] 三五七十一
|
|
[00:42:06] 整个质数是有无穷个的
|
|
[00:42:08] 所以整个乘法的世界
|
|
[00:42:10] 它远比加法世界更为丰富
|
|
[00:42:11] 每一个质数都提供了一种
|
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[00:42:13] 不能被其他质数替代的基本方向
|
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[00:42:16] 一个整数是什么
|
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[00:42:18] 它最终取决于两件事情
|
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[00:42:20] 就是它包含哪些质数
|
|
[00:42:22] 以及每个质数出现多少
|
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[00:42:24] 比如我们可以算
|
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[00:42:25] 三百六
|
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[00:42:26] 它等于二的三次方乘以
|
|
[00:42:29] 三的二次方再乘以五
|
|
[00:42:30] 那么从乘法的角度上来看
|
|
[00:42:33] 它的全部结构
|
|
[00:42:35] 就已经由三二一
|
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[00:42:37] 这三个质数去进行一个描写了
|
|
[00:42:40] 那么这和我们平时写一个空间坐标
|
|
[00:42:42] 就有非常类似的对比
|
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[00:42:45] 用抽象的代数语言
|
|
[00:42:47] 就说明
|
|
[00:42:48] 自然数的乘法结构
|
|
[00:42:50] 可以理解成由所有质数作为
|
|
[00:42:53] 生成的质数
|
|
[00:42:54] 成员结构的一个自由交换结构
|
|
[00:42:56] 这就是我们刚才提到的
|
|
[00:42:58] 加法世界的最基本
|
|
[00:43:00] 是一乘法世界最基本的
|
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[00:43:02] 就是质数
|
|
[00:43:03] 而一个整数
|
|
[00:43:04] 它是由不同质数的
|
|
[00:43:07] 不同次方相乘组成的
|
|
[00:43:08] 那么如果两边取对数
|
|
[00:43:11] 它就会发生原来
|
|
[00:43:13] 所有质数之间相乘的
|
|
[00:43:15] 取完对数
|
|
[00:43:15] 它就变成相加了
|
|
[00:43:17] 每一个质数贡献一个固定的长度
|
|
[00:43:20] 乘了几次就加几倍
|
|
[00:43:22] 我们刚才说的
|
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[00:43:24] 二的三次方乘以
|
|
[00:43:25] 三的平方再乘以五
|
|
[00:43:27] 那么到对数世界里面
|
|
[00:43:28] 就是三倍的log2
|
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[00:43:30] 加两倍的log3
|
|
[00:43:31] 再加一个log5
|
|
[00:43:32] 那么整个乘法结构
|
|
[00:43:33] 就被直接拉成了
|
|
[00:43:35] 加法的结构
|
|
[00:43:36] 所以质数对数乘法
|
|
[00:43:39] 它都是给我们描述
|
|
[00:43:41] 就是说我们人脑
|
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[00:43:43] 如何去处理一个加法世界
|
|
[00:43:47] 它其实就是一个
|
|
[00:43:48] 编译的一个过程
|
|
[00:43:49] 那么理解到这一层
|
|
[00:43:52] 我们其实就可以
|
|
[00:43:54] 知道为什么说
|
|
[00:43:55] 质数对吧
|
|
[00:43:56] 那么的奇妙
|
|
[00:43:57] 它会用到一些密码学上
|
|
[00:43:59] 包括说用到一些齿轮上面
|
|
[00:44:01] 用到现代的工程上面
|
|
[00:44:03] 那么为什么我要先跟各位讲呢
|
|
[00:44:06] 就因为我们今天在聊
|
|
[00:44:09] 整个均线的时候
|
|
[00:44:10] 其实我会跟各位去提到
|
|
[00:44:12] 质数的概念
|
|
[00:44:13] 我们通常使用的五十天
|
|
[00:44:17] 对吧
|
|
[00:44:17] 五日线十日线
|
|
[00:44:18] 二十日线
|
|
[00:44:19] 包括六十日线
|
|
[00:44:20] 然后我看还有一些朋友
|
|
[00:44:21] 用三十日线
|
|
[00:44:22] 对吧
|
|
[00:44:22] 因为二十日线
|
|
[00:44:23] 到六十日线中间跨度太长了
|
|
[00:44:26] 所以有时候我们会
|
|
[00:44:28] 再去用一个数
|
|
[00:44:30] 那么为什么我要讲到质数呢
|
|
[00:44:32] 就因为它的一个特殊线
|
|
[00:44:34] 使得我们在
|
|
[00:44:35] 对于均线的整体结构的时候
|
|
[00:44:38] 我们可以再给它进行
|
|
[00:44:40] 加一些参数
|
|
[00:44:40] 比如说
|
|
[00:44:41] 六十到二十之间
|
|
[00:44:43] 它有好几个质数
|
|
[00:44:45] 那我们找一个相对
|
|
[00:44:48] 比较中间的位置
|
|
[00:44:50] 那么我们可以取
|
|
[00:44:51] 四十一
|
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[00:44:52] 四十三
|
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[00:44:52] 或者四十七
|
|
[00:44:53] 我们可以看
|
|
[00:44:55] 四十三
|
|
[00:44:55] 对吧
|
|
[00:44:56] 这几条线我们就可以看到
|
|
[00:44:57] 其实经过我的一些判断之后
|
|
[00:45:00] 我是认为整个四十七线
|
|
[00:45:04] 它会更有一些作用
|
|
[00:45:06] 对吧
|
|
[00:45:07] 这条稍微暗的
|
|
[00:45:08] 我们可以看到
|
|
[00:45:08] 因为有些
|
|
[00:45:09] 相对比较关键的点位
|
|
[00:45:12] 它都会经过
|
|
[00:45:14] 都会挨着
|
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[00:45:15] 要么上沿挨四十七天线
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[00:45:17] 要么下沿挨四十七天线
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[00:45:18] 所以我会跟各位去说
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[00:45:21] 就你在二十天和六十天
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[00:45:23] 我们可以多加一个四十七天线
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[00:45:25] 对吧
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[00:45:26] 然后再到半年线
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[00:45:27] 一百二十日线
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[00:45:29] 我是喜欢用一百三十一
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[00:45:31] 然后再到年线
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[00:45:32] 我是喜欢用二百七十一
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[00:45:34] 这些线对于我来讲
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[00:45:36] 就更为的准确一点
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[00:45:37] 同时它也可以
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[00:45:39] 避免我们一个行为拥挤
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[00:45:42] 对吧
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[00:45:42] 因为太多
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[00:45:43] 他们是用人太多
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[00:45:45] 但是你在更为大的周期里面
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[00:45:48] 它整个均线的变化
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[00:45:50] 是相对缓慢的
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[00:45:51] 所以我们要找到更为明
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[00:45:53] 明锐更为敏感的一些线
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[00:45:56] 我们去看的话
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[00:45:57] 整体的一个结构就会更为舒服一点
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[00:46:01] 所以你们在用四十七天线之后
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[00:46:03] 就能够看到
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[00:46:04] 其实有很多的地方
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[00:46:07] 它会比六十天线更为敏感
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[00:46:09] 对吧
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[00:46:10] 因为它会慢于二十天线
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[00:46:12] 所以我们在比较极端的行情
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[00:46:15] 就是在整个趋势的中期
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[00:46:17] 我们去用它的话
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[00:46:19] 能够做到一定程度上的一些反弹
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[00:46:23] 我们整体反弹的节奏
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[00:46:24] 比如说你这个线对吧
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[00:46:25] 你如果这个线你做六十日线的话
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[00:46:28] 你整体这边的反弹你吃不到
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[00:46:30] 然后你只能吃到后面一弹
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[00:46:32] 它就它对于我们在做交易的时候
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[00:46:35] 就会更为的舒服一点
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[00:46:37] 但是就说为什么要取质数呢
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[00:46:39] 其实你四十七
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[00:46:41] 你用周围几个数四十八四十九
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[00:46:43] 它其实是一样的
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[00:46:45] 对吧
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[00:46:45] 但四十八四十九它不是质数
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[00:46:47] 所以我会更习惯的用质数来进行一个表达
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[00:46:51] 所以
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[00:46:52] 我们再回到
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[00:46:53] 军线当中其实就更为清晰的
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[00:46:56] 就是说我们军线如果使用的话
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[00:46:58] 我们要观察两个变量
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[00:47:00] 对吧
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[00:47:01] 它是军线朝什么方向运行
|
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[00:47:04] 以及价格位于军线的哪一侧
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[00:47:06] 这两个变量交叉呢
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[00:47:09] 我们就能够得到四种基本状态
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[00:47:13] 这四种基本状态里面
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[00:47:14] 有两种是相对稳定的趋势状态
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[00:47:17] 另外两种是过渡状态
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[00:47:18] 那么先看两种稳定的状态呢
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[00:47:22] 第一种就是
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[00:47:23] 军线向上
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[00:47:24] 对吧
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[00:47:24] 位置价格位于我们可以看
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[00:47:26] 看五十线和二十线
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[00:47:28] 先把十删掉
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[00:47:31] 这是我比较喜欢在强趋势打法里面
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[00:47:34] 跟各位提到的
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[00:47:35] 就是我基本上就只看五跟二十
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[00:47:37] 那么我们首先第一种是军线向上
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[00:47:40] 对吧
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[00:47:40] 价格呢
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[00:47:41] 处于军线的上方
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[00:47:42] 这是标准的多头状态
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|
[00:47:44] 平均价格持续抬高
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[00:47:46] 当前价格呢
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[00:47:47] 又高于这个平均水平
|
|
[00:47:49] 方向和位置是相互配合的
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|
[00:47:52] 那么向上的方向呢
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[00:47:53] 向上的军线就很更容易形成动态的一个支撑
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|
[00:47:56] 那么价格回调到军线附近
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[00:47:59] 对吧
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[00:47:59] 五日线二十一线也好
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[00:48:01] 我们都能够看到它是有一个顺势的观察区域
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[00:48:04] 但是呢
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[00:48:05] 还有一种就是我们最近能够看到的
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[00:48:08] 对吧
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[00:48:09] 是一种军线向下
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|
[00:48:11] 价格均位于军线的下方
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|
[00:48:13] 那么就形成标准的空头结构
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[00:48:16] 平均价格呢
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[00:48:16] 不断的降低
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[00:48:17] 当前价格又位于下降中的一个价格重心
|
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[00:48:21] 向下军线更容易形成动态
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[00:48:23] 形成压力
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[00:48:23] 那么反弹到军线附近的时候
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|
[00:48:26] 我们就通常要观察
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[00:48:28] 对吧
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|
[00:48:28] 它是不是解套盘或者是趋势卖盘
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[00:48:31] 因为我们在看细微的变化的时候
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[00:48:34] 其实对数坐标和普通坐标的区别不大
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|
[00:48:37] 我们在看长期趋势的时候
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[00:48:39] 要用对数坐标
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[00:48:40] 如果你看长期趋势
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|
[00:48:41] 你用普通坐标的话
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[00:48:42] 整体会形成一种误判
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[00:48:44] 对吧
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[00:48:45] 我们看对数坐标就会更为清晰
|
|
[00:48:47] 那么看近期的这种走势的话
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[00:48:49] 其实无所谓
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[00:48:50] 普通坐标也可以
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[00:48:51] 还有两种状态呢
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[00:48:53] 其实呢
|
|
[00:48:53] 其实呢
|
|
[00:48:53] 其实就横盘震荡区间
|
|
[00:48:54] 就是我们整体的一个军线呢
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[00:48:57] 它仍然有可能是向上的
|
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[00:48:59] 但是价格是已经跌到了军线下方
|
|
[00:49:02] 对吧
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[00:49:03] 这就说明你的军线在过去
|
|
[00:49:06] 它可能还是反映着一个强势
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[00:49:09] 但最新的价格它已经开始转弱
|
|
[00:49:11] 这个时候我们需要去观察价格
|
|
[00:49:13] 能否迅速的收回
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|
[00:49:14] 如果很快的站上了军线上方
|
|
[00:49:17] 那么说明这一次是正常回调
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[00:49:19] 如果长期处在军线下方
|
|
[00:49:20] 我们就需要看整个军线
|
|
[00:49:23] 斜率逐渐下降
|
|
[00:49:24] 那么市场就有可能会由上涨
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|
[00:49:26] 转为震荡甚至是下跌
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|
[00:49:27] 那么第
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|
[00:49:27] 还有一种就是对吧
|
|
[00:49:29] 整体你军线向下
|
|
[00:49:31] 但是呢
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|
[00:49:32] 价格又已经站在了军线的上方
|
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[00:49:35] 所以这种时候呢
|
|
[00:49:36] 它就有可能是整个出现转机的时候
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|
[00:49:40] 因为价格先于军线出现了转强
|
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[00:49:43] 而过去形成的价格重心呢
|
|
[00:49:45] 仍然在下降
|
|
[00:49:46] 所以我们这次突破呢
|
|
[00:49:48] 它有可能是普通反弹
|
|
[00:49:50] 也有可能是趋势反转的一个早期
|
|
[00:49:53] 的阶段
|
|
[00:49:54] 那我们为什么说对吧
|
|
[00:49:56] 做左侧和右侧的区别就在于这里
|
|
[00:49:59] 我们做右侧呢
|
|
[00:50:01] 就需要等它一个曲线
|
|
[00:50:03] 等它一个军线
|
|
[00:50:04] 然后开始拐头
|
|
[00:50:06] 我们才说这是进入到一个右侧的区间
|
|
[00:50:09] 因此整个军线呢
|
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[00:50:12] 它在图表上
|
|
[00:50:13] 对你如果不看K线的话
|
|
[00:50:15] 它其实军线就是我们在图表上的一个细线
|
|
[00:50:18] 但是真实的交易行为
|
|
[00:50:20] 它不会急
|
|
[00:50:22] 就是准确的
|
|
[00:50:23] 准确的集中在一个交易点上
|
|
[00:50:24] 对吧
|
|
[00:50:25] 假设20线它位于10块钱
|
|
[00:50:28] 我们不以中心区上举例
|
|
[00:50:30] 我们先就以10块钱
|
|
[00:50:32] 那么就说明
|
|
[00:50:33] 最近20个交易是平均收盘价就在10块钱附近
|
|
[00:50:36] 有人可能在9块6买了
|
|
[00:50:38] 有可能在10块5毛钱买了
|
|
[00:50:39] 对吧
|
|
[00:50:40] 也有可能在11块钱最高
|
|
[00:50:42] 那么不同交易者
|
|
[00:50:43] 他会选择提前挂单
|
|
[00:50:45] 等待不得破
|
|
[00:50:46] 确认或者是只看收盘结果
|
|
[00:50:49] 因此区线它本身就是一个区域
|
|
[00:50:53] 这条线它本身是区域的一个中心轴
|
|
[00:50:57] 对吧
|
|
[00:50:57] 像这种强势区强势的股票
|
|
[00:50:59] 我们可以看它
|
|
[00:51:00] 5日线它其实就是一个中心轴
|
|
[00:51:02] 由此我们就可以带出几个非常实际的判断原则
|
|
[00:51:06] 首先价格轻微跌破均线
|
|
[00:51:09] 不等于趋势立即破坏
|
|
[00:51:11] 比如价格盘中跌破20日线
|
|
[00:51:13] 约1%
|
|
[00:51:15] 那么随后重新站回并留下明显的下一线
|
|
[00:51:18] 那么它就更接近是一次的支撑测试
|
|
[00:51:23] 中方尝试向下突破
|
|
[00:51:24] 但买方最终重新取得控制权
|
|
[00:51:28] 对吧
|
|
[00:51:28] 这种时候我们其实就是看20日线会更为多一点
|
|
[00:51:33] 这种短暂的穿越它就能够说明支撑它是有效的
|
|
[00:51:39] 其次我们判断日线级别的一个均线的时候
|
|
[00:51:43] 收盘价它通常会更为重要
|
|
[00:51:45] 因为盘中价格它会受到大单或者指数
|
|
[00:51:49] 以及短期流动性的影响
|
|
[00:51:50] 盘中的跌破
|
|
[00:51:51] 对吧
|
|
[00:51:52] 我们可以说明
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|
[00:51:52] 支撑正在接受检验
|
|
[00:51:54] 收盘能否重新站回
|
|
[00:51:55] 才更能说明当天的博弈结果
|
|
[00:51:57] 再一次就是即便是一次收盘跌破
|
|
[00:52:00] 也不等于趋势反转
|
|
[00:52:03] 我们还需要加入时间维度
|
|
[00:52:05] 价格跌破后可能第二天迅速修复
|
|
[00:52:08] 也可能围绕均线反复争夺
|
|
[00:52:11] 或者是连续几个交易都无法收回
|
|
[00:52:13] 一次跌破呢
|
|
[00:52:15] 它是事件
|
|
[00:52:15] 持续运行在均线下方才有可能形成一个新的状态
|
|
[00:52:20] 因此我们在做一些强区
|
|
[00:52:22] 我们在做一些强区
|
|
[00:52:22] 即使交易的时候
|
|
[00:52:23] 最重要的组合结构呢
|
|
[00:52:26] 其实就是5G线和20G线
|
|
[00:52:28] 当然47天线在我们最近的一些反弹结构
|
|
[00:52:32] 包括说我们未来的反弹或者是反转结构当中
|
|
[00:52:36] 其实47天线的作用会更为明显一点
|
|
[00:52:38] 对吧
|
|
[00:52:38] 那你再放大了更为大的周期月线级别周线级别
|
|
[00:52:43] 那可能要去看137天线
|
|
[00:52:45] 131和271
|
|
[00:52:47] 例如我们可以看这种大的指数
|
|
[00:52:49] 当然均线这个东西啊
|
|
[00:52:50] 越大的东西越好用
|
|
[00:52:52] 就一些小市值股票
|
|
[00:52:54] 它会存在一些对吧
|
|
[00:52:56] 各种原因
|
|
[00:52:57] 它整体均线不会那么好用
|
|
[00:52:58] 但是在一些大票
|
|
[00:53:00] 特别机构重仓的上面来看的话
|
|
[00:53:02] 会更为准确一点
|
|
[00:53:04] 那我们最近可以
|
|
[00:53:06] 为什么说50线和21线这么重要呢
|
|
[00:53:09] 其实我们要去看它整体一个金差死差的情况
|
|
[00:53:12] 比如说对吧
|
|
[00:53:13] 这一天7月1号的时候
|
|
[00:53:15] 50线和20线形成明显的一个死差
|
|
[00:53:19] 这种就是趋势转换的标记
|
|
[00:53:22] 对吧
|
|
[00:53:22] 像3月1号的时候
|
|
[00:53:24] 那么形成一个明显的金差
|
|
[00:53:26] 50线在20线上方
|
|
[00:53:27] 那么就形成一个拐头的趋势
|
|
[00:53:29] 这是我们比较重要的
|
|
[00:53:31] 把两个线放在一起看
|
|
[00:53:33] 因为20线它是市场上很重要的中期观察线
|
|
[00:53:38] 这个在全球都是实用的
|
|
[00:53:42] 包括说我们在后面还需要再去观察KDJ
|
|
[00:53:45] 对吧
|
|
[00:53:45] MACD以及其他的一些位置
|
|
[00:53:48] 甚至是成交量是否突破
|
|
[00:53:50] 包括说布林线
|
|
[00:53:51] 是否有收入
|
|
[00:53:52] 收缩转向向上开口
|
|
[00:53:54] 这些都会去进行一个佐证
|
|
[00:53:57] 信号越多
|
|
[00:53:58] 它所代表的一个级别也会越大
|
|
[00:54:01] 因此我们其实在判断追高的时候
|
|
[00:54:05] 会有一个方法
|
|
[00:54:07] 也就是说我们要看50线
|
|
[00:54:09] 看50线的正乖率是否过高
|
|
[00:54:12] 一般来讲正乖率接近15%
|
|
[00:54:15] 这就说明整体是过高的
|
|
[00:54:18] 比如说这种时候
|
|
[00:54:19] 对吧
|
|
[00:54:19] 它的整体的一个正乖率
|
|
[00:54:21] 就是非常高的
|
|
[00:54:22] 这种时候你再去追高
|
|
[00:54:24] 就是很显然不合适的
|
|
[00:54:25] 也就是说离50线过高的情况下
|
|
[00:54:27] 那么它就是追高
|
|
[00:54:29] 一般来讲偏离50线15%
|
|
[00:54:31] 就是相当高的一个情况了
|
|
[00:54:33] 所以一旦出现这种情况
|
|
[00:54:35] 资金只要有稍微的回调
|
|
[00:54:38] 你的追高的资金
|
|
[00:54:41] 就会陷入非常大的一个负亏
|
|
[00:54:43] 反过来
|
|
[00:54:44] 如果股价它始终贴着50线
|
|
[00:54:47] 缓慢的推进
|
|
[00:54:49] 即使累计涨幅
|
|
[00:54:51] 已经不小了
|
|
[00:54:52] 但只要价格和5日线
|
|
[00:54:54] 没有拉开过大的距离
|
|
[00:54:56] 我们就不能简单的去把它称之为追高
|
|
[00:55:00] 这种走势更接近于为
|
|
[00:55:03] 价格重心的持续上移
|
|
[00:55:06] 因此我们一般面对这种
|
|
[00:55:08] 对吧
|
|
[00:55:08] 说不追高
|
|
[00:55:09] 你要说等
|
|
[00:55:10] 等期等什么
|
|
[00:55:11] 比如说哪种之前的强势股
|
|
[00:55:14] 来举例的话
|
|
[00:55:15] 等期就等它远离5日均线之后
|
|
[00:55:17] 回归到20日均线
|
|
[00:55:19] 等这种位置
|
|
[00:55:20] 我们去介入
|
|
[00:55:21] 一般来讲
|
|
[00:55:22] 对吧
|
|
[00:55:23] 只要是出现强趋势的股票
|
|
[00:55:24] 它都会给你这种回调的机会
|
|
[00:55:27] 也就是我们要去介入的点
|
|
[00:55:29] 第一波我们没吃到
|
|
[00:55:30] 第一波对吧
|
|
[00:55:31] 它是整体死查变精查一个过程
|
|
[00:55:34] 是趋势刚刚形成的时候
|
|
[00:55:36] 这种时候你再去做
|
|
[00:55:37] 那么整体就是相对来讲比较危险的
|
|
[00:55:41] 对吧
|
|
[00:55:41] 一般来讲
|
|
[00:55:42] 很多人在这种时候
|
|
[00:55:43] 他是做不进去的
|
|
[00:55:44] 在这种时候他才能看见
|
|
[00:55:45] 这个股票确实有表现了
|
|
[00:55:47] 那么就继续等
|
|
[00:55:48] 对吧
|
|
[00:55:48] 等它调完之后
|
|
[00:55:49] 你后面还是能够吃到的
|
|
[00:55:51] 这是我们要说的
|
|
[00:55:53] 也就是说
|
|
[00:55:54] 我们最近为什么要留五层仓的一个原因
|
|
[00:55:57] 我们要等的就这种位置
|
|
[00:55:59] 因为我们首先打50%进去
|
|
[00:56:02] 吃到前面一波涨幅
|
|
[00:56:03] 我们后面
|
|
[00:56:04] 因为你对于市场来讲
|
|
[00:56:06] 你是要去有位居心的
|
|
[00:56:08] 那么我们要留半仓的位置
|
|
[00:56:10] 我们等待这种时候
|
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[00:56:11] 我们再去做
|
|
[00:56:12] 所以这就是均线
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[00:56:13] 对我们来讲非常大的一个帮助
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[00:56:16] 因为它不仅是可以帮我们寻找买点
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[00:56:18] 也可以用来管理仓位
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[00:56:21] 和
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[00:56:21] 进行退出
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[00:56:22] 对吧
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[00:56:23] 对于普通的波段行情
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[00:56:24] 那么我们就可以把二十一线
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[00:56:26] 作为中短期的风险观察点
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[00:56:28] 但不能说只要破盘中跌破
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[00:56:31] 你就立刻离场
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[00:56:32] 我们仍然是需要去遵循前面讲过的
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[00:56:35] 区域收盘和持续性原则
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[00:56:37] 价格有效跌破二十一线
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[00:56:39] 连续无法收回
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[00:56:41] 反弹到二十一线
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[00:56:42] 又受到压制
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[00:56:43] 同时二十一线开始向下走平
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[00:56:46] 如果是对于那种
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[00:56:47] 沿着五十一线快速上涨的
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[00:56:49] 强趋势的品种
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[00:56:50] 对吧
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[00:56:51] 可以使用五十一线
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[00:56:52] 作为更敏感的指引的观察线
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[00:56:55] 那么强势阶段
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[00:56:57] 它的价格肯定是会贴着五十一线运行的
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[00:57:00] 一旦价格有效跌破五十一线
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[00:57:02] 随后五十一线开始向下拐头的时候
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[00:57:05] 就说明最短期的一个价格重心发生变化
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[00:57:07] 所以我当时在七月初之前的时候
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[00:57:11] 大跌之前的时候
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[00:57:12] 跟各位说过
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[00:57:13] 你说你确实浮盈很高
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[00:57:15] 你想要去吃
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[00:57:16] 但是你能不能接受
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[00:57:18] 它从五十一线跌到二十一线
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[00:57:20] 这个程度
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[00:57:21] 你能
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[00:57:21] 否接受
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[00:57:22] 对吧
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[00:57:22] 你整体一个下杀是非常的大的
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[00:57:25] 所以对于强趋势股
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[00:57:27] 你可以在五十一线来回盘整
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[00:57:29] 但是你不能有效跌破
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[00:57:30] 对吧
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[00:57:31] 你需要踩五十一线
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[00:57:33] 你继续往上
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[00:57:34] 就像这种
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[00:57:35] 你必须要踩五十一线继续往上
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[00:57:36] 如果你一直在五十一线进行一个盘整
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[00:57:40] 那其实就是等二十日
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[00:57:41] 等二十一线往上走
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[00:57:43] 二十一线慢慢上来
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[00:57:45] 让五十一线向二十一线靠近
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[00:57:47] 然后又开启一轮新的进攻的趋势
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[00:57:49] 对吧
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[00:57:50] 但同样的
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[00:57:51] 但同样的
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[00:57:51] 我们需要去观看量能
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[00:57:53] 因为价格回到二十一线附近
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[00:57:56] 我们不能说碰线就直接买
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[00:57:57] 我们还需要看它整体一个成交量
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[00:58:00] 对吧
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[00:58:00] 我们需要看它一个整体的成交量
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[00:58:02] 这种是明显放量
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[00:58:04] 跟前几天对吧
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[00:58:04] 相比是明显进行一个放量
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[00:58:06] 因为一段健康的回调
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[00:58:08] 就这种时候
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[00:58:09] 这种是健康的回调
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[00:58:10] 健康的回调
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[00:58:12] 它通常表现为价格逐步接近均线
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[00:58:16] 成交量同步缩小
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[00:58:19] 这就说明主动的
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[00:58:21] 抛售力量正在下降
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[00:58:22] 然后均线到达了
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[00:58:25] 就价格到达了均线的区域之后
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[00:58:27] 可以出现下引线
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[00:58:29] 或者是缩量的十字星
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[00:58:31] 对吧
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[00:58:32] 止跌
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[00:58:33] 阳线或者重新放量上涨
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[00:58:35] 那反过来
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[00:58:36] 如果价格回调的时候
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[00:58:38] 它的成交量在放大
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[00:58:40] 并且实体阴线不断的增加
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[00:58:43] 即使还没有明显的跌破二十日线
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[00:58:47] 这个说明这个时候风险也在提高
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[00:58:50] 均线
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[00:58:51] 它只是位置
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[00:58:52] 而量能反映的是
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[00:58:54] 这个位置上的卖压到底有多强
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[00:58:57] 对吧
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[00:58:57] 所以我们可以看到这根线
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[00:58:59] 这个量的
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[00:59:00] 其次呢
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[00:59:01] 就是说我们要去周期的确认
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[00:59:04] 比如说你如果是准备
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[00:59:05] 要去重仓个股的情况下
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[00:59:09] 我建议各位先去看一下周线
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[00:59:13] 对吧
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[00:59:14] 我们要加入周线级别的一个确认
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[00:59:16] 因为日线它提供的是具体的买点
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[00:59:18] 而周线负责的是确认的买点
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[00:59:21] 更高一级的趋势环境
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[00:59:23] 所以整个均线系统
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[00:59:25] 其实看起来是比较简单的
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[00:59:27] 对吧
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[00:59:27] 因为没什么难的
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[00:59:29] 主要我今天跟各位讲了一些数学
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[00:59:32] 一些数学小学数学的概念
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[00:59:35] 好吧
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[00:59:35] 我们在用的时候
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[00:59:36] 要去结合方向位置周期
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[00:59:39] 乖离率以及成交量
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[00:59:41] 包括k线和市场环境结合起来
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[00:59:43] 市场里是没有任何一个技术
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[00:59:45] 能够做到零风险的
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[00:59:47] 均线它不会简单的告诉我们
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[00:59:49] 某只股票一定会在什么
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[00:59:51] 价格上
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[00:59:51] 价格反弹
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[00:59:51] 更不会保证金叉之后
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[00:59:54] 它必然会上涨
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[00:59:55] 我们需要知道的是
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[00:59:57] 均线的价值
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[00:59:58] 是让我们知道
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[00:59:59] 当前处于什么环境
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[01:00:01] 价格运行到什么位置以后
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[01:00:03] 值得观察
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[01:00:04] 对吧
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[01:00:05] 以及趋势发生变化的时候
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[01:00:07] 我们应当如何处理自己的一个仓位
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[01:00:11] 所以如果你已经研究清楚了
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[01:00:13] 一个行业或者一家公司
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[01:00:15] 那么就不需要每天进行追逐价格
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[01:00:19] 每天非得要日内去进行动作
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[01:00:22] 而是说你需要去等待
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[01:00:23] 等待它出现在符合自己规则的位置
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[01:00:27] 如果没有出现买点
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[01:00:30] 对吧
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[01:00:31] 你可以去等
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[01:00:32] 如果它的乖离率过大
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[01:00:33] 你不要去追高
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[01:00:35] 价格回到均线区域以后
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[01:00:37] 再进行一个观察
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[01:00:39] 那么保持耐心
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[01:00:40] 正常持有
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[01:00:42] 那么结构如果转弱的时候
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[01:00:45] 按照规则去进行处理
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[01:00:46] 所以这就是我们在做交易的时候
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[01:00:49] 需要去把握的
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[01:00:51] 你在做股票
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[01:00:52] 绝对不是每天
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[01:00:54] 上场厮杀
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[01:00:55] 然后拼个你死我活
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[01:00:57] 我们把这种基础的方法掌握之后
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[01:01:00] 更多的时候
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[01:01:01] 其实是等待和执行
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[01:01:02] 我们今天的视频就到这里
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[01:01:05] 谢谢大家
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