【早间必读】
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昨晚美股三大指数涨跌不一，道指上涨，纳指小幅下跌，美光亮眼财报提振芯片股，却未能阻止苹果等科技巨头因提价引发的市场抛售，标普500指数几近收平。与此同时，霍尔木兹海峡局势再生变数，油价单日急升逾2%。
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· 昨晚苹果宣布上调MacBook和iPad售价，Mac电脑价格普遍上涨约15%至20%，iPad价格上涨约15%至25%。iPhone价格暂未调整，但苹果在声明中暗示，未来仍可能进一步涨价，理由是内存及存储芯片成本飙升，股价随即大幅下挫6%；
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微软同日宣布上调Xbox游戏主机价格，亦引发市场担忧。形成鲜明反差的是，美光业绩与展望大幅超出市场预期，带动芯片股走强，闪迪大涨逾24%。
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昨晚的美股分化让市场意识到，一家公司的爆发式营收，意味着另一方正在为此买单。美光能实现这样的业绩，是从其他人口袋里掏出来的。苹果提价会直接对销量造成影响，可能对于A股的消费电子和苹果链不利。
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· 昨晚美联储威廉姆斯表示，当前的货币政策立场处于有利位置，能够将通胀率恢复至美联储2%的目标水平，同时也承认实现其双重使命仍面临风险。
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美联储古尔斯比周四表示，尽管美国最新通胀报告显示服务业通胀出现了一线改善希望，但潜在的通胀压力依然过高，且走势令人担忧。古尔斯比不愿就美联储应加息还是维持利率不变发表具体看法。他表示，自己赞同美联储主席沃什的观点，即应避免助长关于未来利率路径的猜测。
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现在的美联储官员也开始学沃什那一套了，只讲论据，不预测，目前的金融市场押注最早可能在9月加息，此后可能还有一次加息。
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· 昨晚美国公布的5月PCE物价指数同比上涨4.1%，为2023年4月以来最高水平。剔除食品和能源后，核心PCE同比上升3.4%，为2023年10月以来的最高水平，与预期基本吻合。在数据公布后，交易员对美联储加息的压制有所减少。
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现货黄金受益于美元走弱，单日上涨0.8%，报每盎司4029.56美元，重新站上4000美元整数关口；然而数字资产市场周四延续弱势，比特币下跌2.4%，跌破6万美元关键心理整数关口。
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· 值得一提的是，近期美股资金从科技巨头流向芯片股及其他周期性板块，昨晚银行指数、生物科技指数、小盘股指创历史新高，这点与A股市场完全背道而驰。
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我昨天看了上午的盘，老登股上涨的科技股在下跌，但下午依然是科技股较猛，而老登股有所回落，因此，A股依然是科技抱团行情。
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还有一点可以佐证，近期有不少基民发现，刘彦春管理的景顺长城鼎益混合突然结束了长期阴跌，净值快速拉升。市场声音认为，这位曾经重仓茅台、五粮液闻名的千亿基金经理，很可能调仓到了科技赛道，这个举动让刘彦春的基金10天收复近一年跌幅！
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无独有偶，近期多只以消费蓝筹为核心持仓的基金，净值走势均与重仓股出现背离。在上一季度末重仓了贵州茅台的汇添富均衡回报，净值在6月15日开始巨幅拉升，与其重仓股的走势明显背道而驰；而同为前千亿基金经理的张坤，其今年增聘了基金经理的易方达蓝筹精选，也在6月24日逆势上涨，出现了与重仓股走势不一致的情况。
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进入6月以来，A股行情分化明显，多家业绩不佳的主观私募基金管理人也纷纷向投资者致歉表达歉意。而在此刻，部分坚守传统蓝筹股的价值派基金经理，也许已经开启了“转向”。
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· 昨天，我国的新型能源体系建设“十五五”规划出炉，《规划》提出，2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。煤炭和石油消费达峰，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体。
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针对高比例新能源消纳难题，将系统布局储能资源，目标抽水蓄能装机1.6亿千瓦、新型储能3亿千瓦；同时推动火电转型为调节支撑电源，发展虚拟电厂。
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这类政策看上去对于新能源和储能会有提振作用，但此前十五五规划发布的时候，新能源的短线表现不是很亮眼，大家了解下就好。
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· 昨天又有40家A股公司提示风险，部分A股公司回应多个热点事项，包括存储、MLCC（片式多层陶瓷电容器）、超级电容、AI服务器及液冷服务器等，并提示投资者注意热点概念炒作风险，理性决策。
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A股4倍MLCC大牛股昀冢科技停牌核查，并提示多重风险。公告指出，公司MLCC业务具有前期资金投入大、投资周期长等特点，尚处于亏损状态。如果未来行业竞争加剧、行业技术发展趋势发生难以预见的变化、下游行业需求发生重大变化，存在项目效益不及预期的风险。
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这个情况和年初的商业航天不能说是十分相似，简直是一模一样！
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尽管相关概念一直在发风险提示，但这完全不能阻挡市场做多芯片、PCB、MLCC的决心，年初的行情最终以商业航天90度连续上涨到疯狂、涨到极致告终，这次我估计也是一样，你们可以参考下当初的商业航天走势（如图）。
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整体来看，昨晚美股分化，纳指下跌主要是因为下游的苹果、微软等消费电子领域提价，对公司的成本造成影响，这可能会影响A股科技下游的概念。国内的热点正常，基本面正常。
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技术面看，昨天上证指数正常震荡，周三创业板大跌近4%的情况下，仅仅用了两天创业板就收复了全部失地，这种形态非常强，高点不断抬升，是明显的多头形态，而且这还是发生在昨天中际旭创没有怎么涨的情况下，因此，创业板后续可能还会有新高。
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作为反面教材，大家可以去看看黄金，黄金的低点不断下降，每次反弹都超不过20日均线，是明显的空头排列形态，这次的技术面我是真不敢抄底，除非出现恐慌性的大幅抛售，不然黄金我会继续观察。
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你们有没有发现，近期有许多基金明星，比如张坤、葛兰、任相栋、傅友兴等基金经理宣布批量增聘，采用共管模式，理由是通过引入不同能力圈的基金经理，降低风格错配风险，但实际上就是割老登，抱团科技，越来越多的基金调仓换股可能会为科技带来增量资金。
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虽然我看到近期低位的老登板块（包括证券）都比较活跃，但短线思路上我依然不会做高低切，种种迹象都说明科技抱团可能会与老登板块进行最后的逼空主升浪决战行情。短线上除了指数和强势科技板块外，没有别的选择，越到最后关头，波动会越剧烈，短线依然是持股观望，以不变应万变。
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