【早间必读】全文提取
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昨晚美股三大指数分化，道指涨超1%，在金融与消费类股带动下创下历史新高，而存储、半导体板块持续大跌，费城半导体指数跌超5%，纳指跌0.8%。
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昨晚美国6月非农就业数据爆冷仅增5.7万人，大幅低于市场预期的11万人左右，令市场对美联储加息的担忧骤然降温，推动美元下跌、短端美债收益率走低、黄金直线拉升，涨超2%，比特币也上涨2.2%至61392美元，过去两日累计涨幅超5%，为今年2月以来最佳两日表现。
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值得注意的是，黄金和比特币是此前全球市场中表现最弱的资产之二，但如今在加息预期降温，科技陨落的情况下，开始逐渐恢复元气。
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因此，如果A股大资金想要高低切，可能会寻找贵金属和有色金属作为进攻方向选择，我看到当前的位置都比较低，短线的性价比不错。
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·关于Meta的消息，昨天在全球资本市场掀起了一场激烈的争论，我看国际投行和国内券商纷纷发声表示力挺AI科技行情并未结束：“市场忧虑过度了”，“AI资本开支还会继续增长”，“目前并未出现算力过剩”。
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然而，这些发声未能扭转AI硬件的股价，因为扎克伯克扔下了另一枚深水炸弹，揭开了AI叙事的另一条裂缝。
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周四，扎克伯格在一场内部全员大会上承认，AI智能体的开发过去四个月"没有像预期的那样加速"，触发公司股价收跌4.9%。
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扎克伯格向员工直言公司AI推进节奏低于预期，言辞精准击中了市场最脆弱的预期支点：Meta今年资本开支指引高达1250亿至1450亿美元，较去年近乎翻倍，而变现路径的可靠性本就是市场最大的疑虑所在，他又揭开了这个伤疤。
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这两条消息的叠加，市场真的开始担忧Meta的AI变现路径，无论依托智能体还是模型均出现不确定性，卖算力更像退守而非进攻，这导致AI智能体下跌，软件和硬件都下跌。
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·昨晚特斯拉交出了一份远超华尔街预期的第二季度交付和产量成绩单，但股价却逆势大跌，有分析认为，该股在此之前累涨四天，已经消化了大部分预期。
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日前，马斯克在社交平台发文称正在弗里蒙特参观擎天柱生产线，并配图其与工作人员在工厂内的合影。这一动态被市场解读为第三代人形机器人Optimus Gen3量产进程的关键信号，这也带动了近期机器人相关概念大涨。
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7月2日，证监会网站显示，同意宇树科技首次公开发行股票注册。宇树科技从今年3月20日科创板IPO申请获受理，再到7月2日注册生效，仅用时104天，其创下科创板预先审阅机制落地以来的最快审核纪录，也成为科创板预先审阅机制落地以来继长鑫科技之后的又一标杆案例。
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然而，昨晚特斯拉股价下跌7%，为近一年最大单日跌幅，特斯拉除了汽车，还有机器人概念，可能会影响机器人概念的短线炒作情绪，要注意这两天大涨的机器人个股风险。
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·知情人士透露，苹果已经要求供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，这一数字高于几个月前预计的700万至800万台。据悉，苹果在解决可折叠iPhone铰链相关的技术问题方面已取得进展，因此能够在秋季发布后立即开始小批量发货。
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这个消息或许能带动A股消费电子果链的情绪，不过目前这些公司也正跟着科技股下跌，逻辑上有点矛盾。
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·据获悉，扩大消费"十五五"规划将于近期发布。本次推出的"扩大消费十五五"规划，则是我国首份专门针对扩大消费制定的国家级五年专项规划，标志着国内消费发展顶层设计实现突破性升级。
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我看到昨天午后，港股消费ETF已经出现了异动上涨，随着科技下跌的资金流出，A股消费股的春天是不是也要来了呢？
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我觉得短期市场可能会有政策提振效应带动消费股上涨，但过去这几年国内消费政策层出不穷，甚至扩大内需放在了全年经济工作的首位，而实际效果并不好，所以，如果消费股上涨了，反弹也不一定是反转，需要基本面的确认。
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除了传统消费，我可能会更看好新消费概念，在圈里的精华中我也提到过相关的差异。
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整体来看，昨晚美股分化，道指上涨，纳指下跌，贵金属、比特币上涨，市场存在结构性的机会，具体我在早读中已经聊过。昨晚纳斯达克中国金龙指数收跌1.77%，热门中概股多数下跌，国内的热点正常，基本面一般。
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技术面看，昨天市场大跌，上证再次跌破boll中轨，但我观察到抛压并不大，如果其他板块能接替科技的资金，盘中指数有可能会反弹，依然是震荡行情。还记得上周五市场暴跌的时候，我们说过boll中轨支撑有效，本周市场可能会围绕boll中轨震荡，现在来看，时间又给了答案。
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创业板方面，今天依然是看韩国存储巨头的脸色，目前的位置不算安全，作为极度风险厌恶者，宁可错过，不愿做错，我会进行观察。
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·圈友们应该都看过5月6日我在圈里写的精华文章《警惕AI泡沫破裂的重要信号！》，这里面提到了两个重要风险信号：1. AI资本开支减少，债务融资出现问题；2. AI盈利增速不及预期。
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在这轮科技牛市中，市场一直选择性的无视AI泡沫的问题，但现在信号都出现了，而且比我们预想的要早很多，这说明AI叙事的长期收益不可延续，科技股绝不能做长线。
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从短线来看，科技股最强的地方在于基本面，业绩太炸裂了，马上就要出中报了，科技股仍然是最确定的选择，而美联储加息预期降温，依然会保持宽松的货币政策环境，所以，科技股行情没有结束，现在的下跌可能是假摔，我会寻找合适的位置做波段。
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由于科技的长期叙事出现了问题，今年下半年的短线思路不再局限于科技股和指数，其他有性价比的板块也可以纳入短线范围内，市场可能会变得更加均衡，也有利于长线资金的估值回归。
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