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上周五，美股独立日假期休市一天，但美股股指期货表现还不错，纳指期指涨超1%。美联储本周将公布6月议息会议纪要，相关政策信号或将影响全球金融资产定价。
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摩根大通认为黄金短期内将维持区间震荡走势，随后迎来回升，2026年第三季度均价为4300美元/盎司，2026年第四季度均价为4500美元/盎司。摩根大通维持对黄金的长期看涨展望，并预计金价将在2027年进一步回升。
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我关注到当前黄金已经涨到了4200美金的关口，这是boll中轨，也是黄金的重要压力位。此前几个月，黄金每次反弹都未能突破boll中轨，最终呈下跌趋势，而此次黄金再次遇到压力位，多头需要突破来扭转下跌趋势，贵金属和有色金属仍然存在机会。
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这两天中国央行马上要公布最新的增购黄金数据了，看看央妈是否能助黄金一臂之力吧！
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老圈友知道我不做周期股，但我身边有期货大佬比较看好铜和锡，认为逢低买入都是好机会，因为当前AI的需求是比较确定的，而有色金属里的铜和锡在AI工业中用量最大，需求也是最稳定的，这两个品种可以关注下。
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据韩媒报道，李在明政府计划设立"未来应对基金"，将半导体景气带来的额外税收作为面向未来世代的投资资源。该基金规模最高可达约100万亿韩元，预计于2027年初前完成税收归集。基金将重点投向三大方向：支持政府此前公布的三大核心项目以打造经济增长引擎、缓解K型两极分化，以及为20至30岁年轻群体提供住房、创业与就业支持。
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由于这100万亿韩元是半导体出口繁荣自然带来的额外税收增加，并非对企业加税或开征新税，三星电子、SK海力士等半导体巨头的税负并没有因此增加，利润不会受到直接挤压，并不是利空。而基金重点投向的"半导体、AI数据中心、物理AI"三大项目，相关产业链将获得增量资金，利好科技板块。
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美光科技正式启动其位于日本西部广岛工厂的扩建工程。这项总投资达1.5万亿日元的项目，旨在生产包括高带宽存储器（HBM）在内的先进存储芯片，以满足AI浪潮带来的需求，工厂预计将于2028年夏季左右开始出货。
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瑞银最新行业调研显示，2026年下半年，存储芯片价格上行空间进一步扩大，基于行业研究，将上调DDR合约价格预期，预计2026年第三季度环比上涨32%（此前预期上涨17%），第四季度环比上涨18%（此前预期上涨12%）。NAND方面，瑞银目前预计2026年第三季度价格环比上涨30%（此前预期上涨17%），第四季度环比上涨12%。
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日前有消息称三星电子拟将今年第三季度DRAM（动态随机存取存储器）的平均售价，环比上一季度提高20%。一家消费电子终端厂商负责人向记者表示，今年6月三星已与他们洽谈，现已收到三星关于DRAM提价的口头通知。另一位业内资深人士也向记者表示，三星拟三季度DRAM提价20%的消息属实，三星已经通过口头报价通知了部分客户。
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这些消息都有利于存储行业和科技股，AI浪潮的基本面强劲，科技股的行情仍在继续。
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国务院印发《美丽中国建设"十五五"规划》。其中提出，坚持风光水核等多能并举，深入开展节能降碳改造和控煤减煤，合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖。
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上周我关注到电力板块在天气转凉后进入连续超跌区间，随着时间进入7月全国气温也逐渐高起来了，市场对于电力的关注度会提升，短线上也布局了些电力。
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7月3日，国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告》公开征求意见，其中提到，鼓励研发创新，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。
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有分析机构指出，创新药板块正经历从仿制向创新的"新旧动能转换"，中国药企已具备全球竞争力，行业景气度有望在业绩期得到验证。
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财政部、税务总局、工业和信息化部近日发布公告明确，自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。
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我觉得这个政策对车企没太多的影响，因为最重要的纯电动乘用车和燃料电池乘用车本来就不属于车船税征税范围，对它们没有影响，政策对增程和混动的影响更大些。
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另外，车船税本身金额很低，家用插混车每年仅多缴300—400元车船税，分摊至全年，用车成本几乎不会改变购车选择。
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周末关于江波龙的业绩市场讨论的相当火爆，公司发布2026年半年度业绩预告显示，预计上半年实现归属净利润约为92亿—110亿元，同比暴涨62204.03%—74393.95%。
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乍一看这个同比增速，确实是炸裂，但是江波龙的业绩是否超预期呢？从江波龙的一季报看，Q1净利润38.62亿，Q2净利润预计53.38亿-71.38亿，Q2净利润预计环比变动38%-84%。
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我查了下今年5月爱建证券的研报，机构预测江波龙的2026年净利润是199亿，而财信证券给的净利润预测是139亿，两者相差甚远。如果按照爱建证券的200亿净利润，江波龙的半年100亿仅仅是略超预期，而按照139亿来说，是大超预期，总体来说，业绩还是超预期的，因此，今天江波龙将会高开。
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那么，江波龙的业绩是否具有持续性呢？
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圈友们要知道，江波龙的生意模式本质上是个组装厂，低价进货，组装了高价卖出去，赚的就是差价。这种组装厂在涨价周期里很赚钱，因为存货都是以前低价买来的，而卖的成品是近期组装后高价卖的。
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所以，只要江波龙的低价存货没卖光，存储还在一直涨价，它就能在今年下半年赚更多。需要注意的是，一旦江波龙的低价库存在今年消耗殆尽，那明年公司就不得不以高价成本进货，这些所谓的高利润也就不复存在。
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结论就是：在存储芯片持续涨价的情况下，江波龙的利润在今年下半年可能还会持续增长，但问题是低价库存还剩多少？当这些存储库存消耗完后，公司不得不高价进货，此时利润率就会大幅下降，这仍是一个周期性行业，而非永久性的收益。
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光通信概念大牛股永鼎股份发布业绩预告，公司预计上半年净利为5亿元到7亿元，同比增长57%至120%。该公司一季度的净利为1.588亿元，据此推算，二季度净利润预计为3.41亿元至5.41亿元，环比增长115%-241%。二级市场上，去年4月9日至今，永鼎股份股价累计涨幅接近10倍。
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周末，中际旭创在互动平台就两大市场传闻进行澄清。
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有投资者提问，康宁的玻璃挤压技术是否对公司构成利空？中际旭创表示，玻璃挤压式是CPO内部光耦合组件的新方案，不是光模块封装的替代方案，即使未来中长期成为主流，公司多元化的技术布局也能充分适配。
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还有一位投资者提问，近期传闻中际旭创上游物料激光片被封锁，公司靠什么核心技术来应对风险？对此，中际旭创直接否认上述市场传言不符合事实，强调公司在核心物料方面都有正常的采购渠道，供应商也在积极支持，没有被封锁的情形。
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光通信的业绩依然很强，龙头也辟谣了一些不实传闻，这对于光通信概念来说都是不错的消息。
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当前CPO板块已经跌到了boll中轨，中际旭创的股价也快跌到boll下轨了，易中天的位置都不算高，如果本身持有光通信概念股的朋友，做做T是比较稳的策略。
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整体来看，周五市场对于Meta的担忧有所缓解，周末的热点依然集中在科技行业，存储仍在不停的涨价，而国内中报行情也提前开启，不少科技股的业绩炸裂，对于市场情绪有所提振，本周市场的资金可能会聚焦有业绩支撑的龙头，基本面正常。
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技术面看，上周沪指和创业板都在“中轨处震荡，技术不属于正常现象，我们在短线中说过boll在强势的情况下，boll中轨具有跟boll下轨一样的支撑作用，而如果你想要更安全的位置，能跌到boll下轨是更好的选择，但这都要看运气。
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因此，对于本身就有科技和指数仓位的朋友（比如我自己），可以在消息面不错的情况下做做T，或者最简单的就是拿着不动，如果本周市场还敢砸，那就是操作的时候，敢砸就敢吸。
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各位需要知道的，半年报的法定披露窗口为7月1日至8月31日，如果半年报业绩变动幅度超过50%，主板公司必须在7月15日前发布预告。
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随着当前正式进入中报业绩密集披露窗口，业绩确定性较强、基本面持续改善的板块，有望成为市场资金重点布局的方向。
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