【早间必读】昨晚美股三大指数上涨，科技股领涨，半导体、存储板块涨幅居前。
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美光宣布将在美国投资逾2500亿美元新建产能，SK海力士美国上市认购倍数超过7倍，双重利好提振整个AI产业链，费城半导体指数单日大涨逾3%。
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尽管美伊爆发军事冲突，但市场将其视为短期的可控升级，认为经济足以吸收冲击，叠加原油价格下跌缓解了通胀与利率担忧，推动美债收益率与美元双双回落，贵金属板块多数上涨，黄金及加密货币集体反弹。
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·在近期举办的世界人工智能大会及多个产业论坛上，多位行业专家指出，AI算力爆发与先进封装技术迭代正驱动半导体材料需求激增，国产替代已从"可选项"转为"必选项"，特别是大尺寸硅片、电子特气、CMP抛光液等核心环节迎来验证导入向批量供货的关键拐点。
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·昨天，"十五五"碳达峰行动方案公布：到2030年新型储能装机容量力争达到3亿千瓦，推动新建算力设施主要使用非化石能源电力。
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此前，最核心的量化目标（新型储能3亿千瓦）早在6月25日就已经泄露了，3月以来"算电协同"概念就已在A股反复炒作，当时就出现过涨停潮。这个政策对于市场来说没什么新鲜的内容，看看就好。
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·据媒体报道，文昌航天观礼中心工作人员7月9日向记者表示，"从目前情况来看，长征十号乙明天发射。"记者注意到，此前专用回收特种驳船"领航者"号已开赴指定作业海域待命。如果本次验证成功，我国将成为全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家。
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最近商业航天的振幅有点大，短线真不是普通人能做的，相信有些圈友也是深有体会。
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对于航天技术的发展，即使失败我觉得也没什么，我依然看好中国商业航天的未来。跟当年定投半导体一样，我定投的不是财富，是中国的国运，做好人，买好股。
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·昨天华为联合产业伙伴发起OPEN NPO项目，共建国内首个NPO光互连MSA。
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简单科普一下，NPO是CPO的过渡方案，CPO因散热、良率、可维护性等问题，大规模商用至少还要两年；NPO在功耗和时延上显著优于可插拔模块，又保留了可维护性，成为现阶段最务实的落地选择。
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我们看到首批发起单位中没有中际旭创、新易盛、天孚通信，说明华为在构建自主可控的国产NPO生态。
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"易中天"（中际旭创、新易盛、天孚通信）的核心业务是高速可插拔光模块，NPO和CPO趋势可能会冲击传统可插拔市场，造成短期利空，但三家公司都在向光引擎、光器件、硅光方案转型。光模块龙头具备技术整合能力，可以从"可插拔模块商"转型为"光引擎方案商"。
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理论上说，天孚通信并不是做光模块的，而是做光器件和光引擎封装代工，在NPO产业链中，光引擎是核心增量，而天孚是英伟达CPO光引擎FAU的核心主力供应商，天孚作为上游核心器件商直接受益。
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·昨天兆易创新AH股大涨，A股午后涨停，H股更是涨超21%。
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昨晚兆易创新公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为69.00亿元左右，同比增长1099%左右。报告期内，存储芯片行业供给紧张，公司存储芯片产品量价齐升，存储业务盈利水平提升；微控制器产品受益于工业、消费及汽车等领域的需求拉动，出货规模亦实现较好增长。
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公司Q2净利润预计54.39亿，Q1净利润14.61亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长272%，这个业绩可以说是大超预期。
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此前机构最乐观的预估公司上半年50亿，公司直接给出69亿，比机构上限预期高出近40%，而今公司半年度净利润，已经接近或超过了部分机构对全年的预测。即便是全年预测最乐观的国盛证券（77亿元），公司上半年已完成其全年预测的90%，机构还得不断上调目标价。
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我仔细看了下兆易创新的财报，之所以业绩如此炸裂，除了存储的景气度外，还有其他因素。兆易的归母净利润69亿与扣非净利润48.5亿之间存在约20亿元的差距，公告对此的表述是"公司持有的非流动金融资产公允价值大幅上升"。
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我的第一感觉是，这笔浮盈可能来自于兆易创新持有的长鑫科技1.80%股权，长鑫即将于7月16日开启申购，市场对其市值预期在2万亿元左右，但兆易创新在5月曾表示，长鑫科技投资计入"其他权益工具投资"科目，公允价值变动并不直接计入当期净利润。
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所以，这20亿元的非经常性收益，可能更多来自公司持有的其他证券投资和政府补助等项目的综合贡献。总之，这笔20亿的差异表明，净利润的暴增中有部分是一次性的、不可持续的，未来可能出现反向波动。
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受到财报催化，兆易创新短期股价大涨，但我们要看到实控人朱一明已累计套现约32亿元，基金在Q2减仓2.45%，内部高层和机构资金的行为，往往更诚实，长期来说存储行业依然是周期行业，万物皆有周期。
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整体来看，昨晚美股上涨，科技股表现强势，中概股小幅上涨，国内热点一般，主要是中报行情，昨晚有44家上市公司披露业绩预告，35家预喜，国内基本面正常。
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技术面看，昨天指数探底回升，大盘V型反转，并且放量上涨，收了一根金针大阳线，这是比较强的，呈现出阶段底部的特征。今天盘中指数可能会继续冲高，但量能不足的话，在4000点关口震荡是正常的表现，当前位置仓位合适，不需要动，观察就好。
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我看到昨天大盘股的表现比较强，上证、创业板、科创板指数涨的较多，小盘股明显落后，多看看小盘股今日的表现，是否会承接部分资金。
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从上个月到现在，市场连续震荡了两三周，但我始终没有加仓，新圈友可能会对昨天的加仓感到神奇，但老圈友们都见怪不怪了，这都是常规操作，类似的波段我已经做过上百次了，时间每一次都给了我们答案。
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最后，再送给大家一句话："怕踏空的买点都不是好买点，真正好的买点往往都在痛苦中产生；而怕跌的卖点都不是好卖点，真正好的卖点往往都在疯狂中出现"。
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