【早间必读】昨晚美股三大指数收涨，纳指涨超1%，费城半导体指数暴涨超5%创六周最佳单日，彻底扭转上周五跌入熊市区域的颓势。
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·昨晚美股存储芯片三巨头集体飙升，闪迪涨14.27%领涨全场，西部数据涨12.51%，美光涨12.17%市值重回万亿美元关口。希捷涨超10%，存储板块几乎全线涨超10%。
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芯片设计端同样全面爆发，英特尔涨8.64%，AMD涨8.11%，安谋涨7.46%，台积电涨超4%，费城半导体指数单日暴涨超5%，为六周以来最佳表现，彻底终结上周五跌入熊市区域的跌势。
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有分析认为，暴涨的直接催化剂来自摩根士丹利半导体分析师Joseph Moore的最新研报。他指出数据中心存储芯片短缺正持续恶化，预计延续到2028年，存储芯片价格在Q2到Q3至少上涨25%，这一判断直接引爆了存储芯片板块的做多情绪。
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·昨天与股市大涨形成鲜明反差的是债市遭到猛烈抛售，10年期美债收益率突破4.60%至约4.63%长端创两个月新高，股债脱钩的核心逻辑在于油价飙升推升通胀预期，但财报超级周前的买盘力量压倒了利率上行压力。
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·昨天英国《金融时报》称，美国总统特朗普最快将于本周对数十个国家加征新关税，因为此前阿特的临时10%全球关税计划于周五到期。由于新关税预计将与目前10%的关税持平，对于市场没有任何影响。
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·今晚美股盘前谷歌和特斯拉将率先发布Q2业绩，市场高度关注全年资本支出指引，这也将是美股继续上涨动力的关键所在。
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·公募基金2026年二季报于7月21日已基本披露完毕。数据显示，截至2026年二季度末，公募基金股票持仓总市值为88354亿元，较一季度增加了7745亿元，涨幅为9.60%。从最受关注的公募基金重仓股排名来看，前三被中际旭创、新易盛、寒武纪包揽，宁德时代走下第一宝座，取而代之的是中际旭创，二季度末持股总市值大增1306亿元至2619亿元，排名第一。
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我在很早以前就预测过，中际旭创会代替宁德时代成为A股公募第一大持仓股，时间也给了我们答案。
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在我看来，这可能并不是一件好事，俗话说，高处不胜寒，当市场所有的资金都已经集中于光通信板块上，后续科技抱团的增长动力就更加难了。
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抱团没有结束，但已经出现了裂痕，我在战术上只做短线，不能做长线。
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·7月21日，长鑫科技战配最终认购结果出炉。30家战配初始配售股数为33.44亿股，实际最终认购股数为16.67亿股，实际认购股数约缩水一半，引发市场热议。
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对于战配的股份数量，一般初始的设计多会按照法规的上限，留出冗余度，对于长鑫科技大体量的发行，战配的获配上限就是33.44亿股（发行数量的50%），虽然实际认购数量有所减少，但是30家战配实际认购金额与当初的承诺认购金额一致（144.37亿元）。
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此外，这部分差额股份转到了网上申购，显著提升了网上打新的中签率。理论上来说，只要打新的资金量比较大，这次中签是必中的，我看到很多圈友都中签长鑫了。
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本轮长鑫的网上投资者缴款认购的股份数量为38.45亿股，放弃认购数量658.62万股；网下投资者缴款认购的股份数量为21.73亿股，放弃认购数量仅3.16万股。
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之所以数字看上去震撼，核心原因在于这是科创板史上最大IPO，可结合本次IPO体量对比就能看清真相，长鑫网上弃购率仅0.17%，远低于当前科创板新股0.25%~0.35%的平均弃购水平。
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所以，从当前的发行价来看，中签长鑫肯定会赚钱，就是赚多赚少的问题，但从战配认购减少，散户中签率高两个角度来分析，上涨空间不会太多，上市首日可能会有抛压。
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·记者21日从国家药监局获悉，一款在全球同步研发、同步申报的新靶点创新药当日在我国率先获批上市，实现全球多中心研发的原创靶点创新药，在中国首报首发的历史性突破。
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前段时间，创新药和科技出现了明显的跷跷板走势，在科技大幅回落的情况下，创新药却逆势上涨，散户纷纷跑到创新药避险，我认为这是超跌反弹。
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在昨天科技大幅回暖的情况下，对创新药板块的资金出现了明显压制，接下来的走势才是对于创新药的真正考验，只有在科技回暖的情况下，才能看出创新药到底是反弹还是反转。
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整体来看，昨天全球科技股反弹，情绪明显回暖，但中东局势不稳，我看到原油价格仍在攀升，这对于科技的中长期走势构成了显著压力，目前，科技股的上涨只能定性为反弹，并非反转。昨晚中概股有所回落，国内基本面正常。
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技术面看，昨天指数放量V型反转，K线形态上收了“三针探底”的形态，指数是放量上涨，这些在技术面上都是不错的，说明下方明显有力量承接，今天盘中指数可能仍然会有冲高的动作，量能是关键，想要继续上涨，今天的量能得接上。
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情绪面看，贪恐指数仅仅回升到了9，这说明市场还在极度恐惧区间；另外，我还看到网上大多数散户都认为下跌还没有结束，这些也都是好事。
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唯一不太好的是，昨天的涨幅确实有点猛，盘中可能会有昨天抄底的获利盘兑现，肯定存在一些抛压，所以，我在尾盘T出了昨天上午买入的一成仓位，卖一些能让我在心态上能拿的更稳，今天指数震荡是很正常的事情，多看少动，涨跌都开心。
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从gjd的洗盘手段来看，我认为短期风险基本出清，最黑暗的时刻已经过去，无论是参考去年的4.7，还是今年的3.23，阶段底部的机会都很难得，拿到筹码并不容易，所以，如果你怕跌，不妨换一种思路：在当前位置，你敢做空A股吗？你做空的理由是什么？
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目前外围也有企稳的态势，除了短期市场涨的有点多，我暂时找不到继续做空的理由，那我就会继续观察。
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昨天早读我们说，战术上要谨慎，战略上要乐观。这句话的意思是：底部信号已经非常明显，这时候不应该再悲观，而是应该乐观起来，但在战术上不要满仓梭哈抄底，仓位管理永远是最重要的事情，没有人能预测黑天鹅事件，多留点现金，是给自己的判断留一些容错率。
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股市里最悲哀的是，你明明看到了好机会，但却没有任何现金再去买入了。
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